NOU: Ghid Bursier TRAIAN actualizat si imbunatatit 2014 !   Blog: Traian Stan  

TRAIAN

Investitori ! Studiati si luati numai decizii personale.

Archive for the 'Categorii de investitori, traderi, profesionisti' Category

Marti 17 mai

Posted by Traian on 17th May 2016

ORA 10.00

Se spune ca este bine sa te orientezi dupa marii investitori, insa dupa opinia mea interesele lor nu pot coincide si cu cele ale unui mic investitor pe o piata inca slab dezvoltata asa cum este BVB.

Totusi indiferent ce strategii aplica unii mari miliardari investitori si mai ales in ce momente si perioade ale evolutiei pietelor internationale este bine sa extragem din acestea ce este util pentru fiecare dintre noi in functie de scopurile propuse.

Asa ca am extras pentru voi cititorii acestui blog o stire care confirma inca odata ca in viitorul apropiat vor fi niste socuri pe bursele puternice, mai ales de pe Wall Street.

Iata stirea :

Miliardarul George Soros a redus investitiile companiei sale in actiuni americane cu peste o treime in primul trimestru si a cumparat o participatie de 264 mil. euro in cel mai mare producator mondial de lingouri, Barrick Gold Corp, informeaza Bloomberg.

Desigur multi analisti au predictionat o piata bull pentru GOLD, dar pe moment acesta inca tatoneaza terenul. Fireste ca investitia nu este una pe TS, ci probabil pe TM cu tinta de a obtine un randament mai sigur si mult mai mare decat cel de pe piata de actiuni.

Cred ca multi stiu ca in acest trim. I al anului 2016 multe companii americane, dar si europene au raportat cele mai slabe castiguri din ultimii ani (as mentiona aici bancile mari) si aceasta in ciuda eforturilor facute de FED cu programele QE timp de mai bine de 3 ani de zile.

Ieri bursa americana a inchis pe crestere cu un indice S&P 500 cu un avans de 0.98% la 2066 pct. care plaseaza trendul acestui indice pe linia MA 50 zile si foarte aproape de linia mediana a BB, precum si de linia de trend superioara a mini tunelului descendent.

spx 17 mai

Ei bine aceasta apropiere ne obliga sa fim foarte atenti la miscarea indicelui in aceasta zona cu atat mai mult ca, asa cum spuneam si ieri din ce in ce mai multi analisti estimeaza ca in viitor ar urma un crash bursier avand in vedere reactia pietelor la evenimentele importante  din viitor.

Acestea se refera la sedinta FED din iunie si mai ales votul din iunie pentru un BREXIT despre care FMI avertizeaza destul de grav asupra consecintelor ce s-ar putea produce asupra pietelor de capital.

Totusi daca privim la piata petrolului care ieri a atins cotatia din zona de 50$/baril la petrolul BRENT atunci am putea spune ca exista cerere mai mare pe aceasta piata si ca economiile cresc si ele.

Preţurile petrolului au urcat ieri la maximele ultimelor şase luni după ce banca americană Goldman Sachs a anunţat că piaţa a trecut pe deficit mai devreme decât s-a aşteptat, printre altele din cauza perturbării producţiei din Nigeria

Cresterile pretului la petrol pentru ultimile 2 zile au adus nivelul acestora la cel din luna noiembrie 2015 si aceasta s-a facut mai mult pe reducerea livrarilor de petrol (vezi cazul Nigeria si Shell).

La ora 10.28 observam ca si azi pretul petrolului WTI creste cu 1.19% la cotatia de 48.29$/baril ce se apropie de pretul petrolului BRENT la 49.33$/baril

Pe de alta parte ieri pietele europene au fost decorelate de mersul de pe Wall Street si ma astept ca astazi ele sa evolueze pozitiv daca si pretul petrolului se stabilieaza in zona 50$/baril.

Si intr-adevar la ora 10.30 indicii burselor majore europene cresc semnificativ, cu indicele DAX ce revine azi la tranzactionare cu un avans de 1.09% la 10.061 pct. de baza ce se apropie de linia MA 200 zile de la 10.175 pct ce delimiteaza zona unei piete bear in care este la or actuala.

Dupa ce ieri bursa locala a inchis pe scadere in decorelare fata de bursa americana in ciuda datelor extrem de pozitive despre mersul economiei Romaniei la Q1, care a crescut cu 1.6% fata de Q4/2015, ei bine acum la primele momente ale sedintei de azi de la BVB (ora 10,40) indicii erau pe scadere, iar ulterior au schimbat macazul si s-au corelat cu mersul indicilor straini.

Deci la ora 10.50 indicele BET creste cu 0.01% si indicele BETFI scade cu 0.22% pe o lichiditate de nici 1 mil. lei , mai exact de 0.7 mil. lei. Cred ca astazi vom vedea alegerea noii directii a acestui indice fiind inca in zona ingusta dintre limitele BB.

Oricum pana cand indicele nu depaseste linia SMA 200 zile de la 6515 pct. de baza trendul inca se afla pe o piata bear (acum la 6446 pct.). Va fi interesant daca ne apropiem de acest prag de rezistenta si mai ales pe ce lichiditate la final.

Pentru a ne da seama de prabusirea indicelui BETFI trebuie sa privim la faptul ca minimele din ultimele doua zile ne-au intors la nivelul lunii august 2013, deci in urma cu 3 ani de zile. Ori aceasta operatiune nu se poate face decat daca majoritatea institutionalilor ce au avut aceste actiuni au scapat pe parcurs de ele fara a reveni pe acestea.

Totusi odata publicate rezultatele la Q1 la actiunile SIFS ar trebui sa vedem si reactia pietei pe volume ceva mai mari, mai ales daca acestea arata o crestere de cateva ori mai mare a profitului net cum este cazul actiunii SIF2.

Acum la ora 11.15 pretul actiunii SIF2 scade cu 0.15% la pretul de 0.6750 lei dupa ce ieri aceasta actiune a avut o crestere oarecum fortata de 0.90%. Motivul scaderii de azi este ca VUAN-ul din luna aprilie, ce a fost publicat ieri, este mai mic  decat cel din martie.

Se vede treaba ca piata inca rumega aceste date ce trebuiesc corelate la nivelul rezultatelor la Q1 si VUAN-ului din luna aprilie si de abia dupa aceea vor lua o decizie mai clara.

In primul trimestru, veniturile din exploatare ale Transgaz au crescut cu 4% fata de aceeasi perioada a anului trecut

La ora 11.37 pretul actiunilor TGN scade cu 0.37% la 268.000 lei si in acest timp semnalele AT s-au intors spre noi scaderi dupa ce au incercat o recuperare a pierderilor cauzate anterior.

ORA 12.25

Indicii locali sunt pe scadere cu 0.04% la indicele BET si cu 0.54% la indicele BETFI.

Nici lichiditatea nu a evoluat prea mult odata ce a ajuns doar la 2.6 mil. lei, iar contributia cea mai mare este din partea actiunii BRD de putin peste 1 mil. lei la un pret in scadere cu 0.41% la 9.6900 lei .

In acelasi timp ce pretul petrolului a inceput sa scada si avansul indicilor europeni s-a redus substantial, asa cum este cazul indicelui DAX care urca acum doar cu 0.13% la 9965 pct.

Pretul petrolului BRENT scade sub nivelul de 49$/baril, mai exact la cotatia de 48.75$/baril.

La ora 13.00 indicele BET este din nou in zona pozitiva cu o crestere de 0.09% si aceste oscilatii fragile intr-o zona sau alta vor mai fi atat timp cat lichiditatea este inca foarte redusa (acum la 3.8 mil. lei) si efectiv la acest nivel nu putem spune ca se tranzactioneaza in piata locala la aceasta ora.

Tot acum sunt 6 actiuni pe crestere, cea mai mare fiind tot la SNN  cu 1.36% la 5.2000 lei, apoi 3 actiuni pe scadere (TLV, EL si BRD) cu cea mai mare scadere la BRD cu 0.41% si actiunea BVB pe stagnare.

Se pare ca actiunile SNG cresc azi cu 0.44% la 22.7000 lei si impreuna cu ele cresc si actiunile TGN asupra carora s-a facut presiune la scadere si anume cu 0.37% la 270.000 lei, insa numai cu 143 actiuni tranzactionate nu stim cat va dura aceasta crestere.

In sfarsit si actiunile SNP se coreleaza putin cu cresterile din ultimile zile din piata petrolului deoarece pretul urca cu 0.65% la 0.2315 lei.

Avansul de azi al actiunilor SNN a reusit sa impinga trendul actiunii in zona liniei SMA 50 zile ce a fost o tinta vizata mult timp de investitorii acestei actiuni. O trecere deasupra acestui prag de rezistenta ar consolida si mai mult directia de crestere actuala.

La ora 13.20 cu doar 265 actiuni tranzactionate pana acum pretul BVB scade cel mai mult cu 2.44% la pretul de 24.000 lei.

ORA 14.40

Asa cum am estimat indicii locali sunt din nou pe scadere pe linie cu indicele BET din nou mai jos cu 0.09% , iar BETFI in declin cu 0.33%. Se pare ca piata NU VREA sa-si aleaga azi o directie mai clara, insa am putea spune ca acum se coreleaza cu indicii europeni care se misca mixt avand indicele DAX pe scadere cu 0.12% la 9941 pct. de baza.

Lichiditatea pare sa fie cea mai mica din acest an deoarece acum ea a ajuns doar la 6.3 mil. lei si aceasta mai mult pe baza a trei actiuni mai lichide si anume : SNG cu 1.4 mil. lei la pretul in stagnare de la 22.6000 lei, apoi TLV cu 1.25 mil. lei cu pretul in scadere cu 0.36% la 2.750 lei si BRD care se mentine la 1 mil. lei si un pret in scadere cu 1,44% la 9.590 lei.

Din cele 6 actiuni care erau mai inainte pe crestere actiunea TGN a revenit pe stagnare si actiunea SNG a intrat in zona negativa cu un declin de 0.22% la pretul de 22.5500 lei.

Si actiunea SNN si-a redus din crestere ajungand acum la un avans de numai 0.97% la 5.1800 lei.

Pentru a vedea ce inseamna volatilitate intr-o piata slab lichida trebuie sa priviti la evolutia pretului actiunii BVB care acum este pe stagnare la 24.6000 lei dupa ce initial pretul acesteia scadea cel mai mult cu 2.44% este adevarat pe nici 300 actiuni tranzactionate.

La indicele BETFI care scade cu 0.55% cu exceptia actiunii SIF4 care este in stagnare toate celelalte actiuni SIFS sunt pe scadere cu cel mai mare declin la actiunea SIF3 de 2.30% la 0.2360 lei.

Cea mai mare lichiditate dintre actiunile SIFS este la SIF1 de 0.38 mil. lei.

La ora 15.30 vom cunoaste valoarea CPI (rata inflatiei lunara) din SUA unde estimarile sunt pentru o crestere de 0.3%, iar la ora 16.15 vom afla productia industriala din luna aprilie din SUA unde estimarile sunt pentru o crestere de 0.2% dupa o scadere de 0.6% din luna anterioara.

Pana atunci indicii futures din SUA sunt fragil mixti, mai ales ca pretul petrolului ruleaza mixt pentru WTI (creste cu 0.36%) si BRENT (scade cu 0.22%).

 ORA 16.30

Indicele S&P 500 a deschis pe scadere cu 0.15% la 2063 pct. de baza. Mai devreme am avut un CPI in crestere cu 0.4% mai mult decat estimarile de 0.3%, apoi productia industriala pe luna aprilie care a crescut cu 0.7% mai sus decat estimarile care au fost pentru o crestere de 0.2% si mai ales fata de luna anterioara cand scadea cu 0.9%. Rata inflatiei anuala a fost de 1.1%, asa cum au aratat estimarile.

In acelasi timp indicele DAX scadea cu 0.53% la 9907 pct. de baza, iar dupa deschiderea Wall Street a trecut pe reducerea acestui declin mai intai la 0.47%, insa pe o miscare temporara.

Tot la aceasta ora indicii locali sunt toti pe scadere cu indicele BET mai jos cu 0.15% si indicele BETFI in declin cu 0.21%. Ma astept la o schimbare a acestor variatii in directia celei de pe Wall Street.

Pana la urma au aparut mai multi institutionali in piata locala si au ridicat lichiditatea la 16 mil. lei avand pe cei mai buni contribuabili aceleasi actiuni in aceeasi ordine : SNG cu 2.3 mil. lei la un pret in stagnare la 22.6000 lei, apoi TLV cu 2 mil. lei la un pret in scadere la 2.7500 lei cu 0.36%, iar nu in cele din urma actiunea BRD cu cca. 2 mil. lei la pretul de 9.5500 lei in scadere cu 1.85%.

Ulterior au aparut pe scena cu cele mai mari lichiditati actiunea SNP cu 2.2 mil lei la un pret in stagnare la 0.2300 lei si actiunea FP cu 2.1 mil. lei la un pret in urcare cu 0.86% la pretul de 0.7260 lei.

De fapt in afara cresterii de la actiunea FP mai sunt doar 2 actiuni lichide cu cresteri si anume SNG cu 0.22% la 22.6500 lei si SNN cu un avans de 1.36% la pretul de 5.100 lei. Aceste ultime 2 actiuni intra apoi in teritoriul negativ, asa ca singura actiune care creste la indicele BET este FP cu 0.83% la ora 16.52.

La ora 17.00 pretul petrolului scade din nou odata ce piata americana este in declin (S&P 500 scade cu 0.30% la 2060 pct. de baza), iar indicii europeni si-au dublat deprecierea, asa cum a facut indicele DAX ce scade cu 0.92% la 9860 pct. de baza.

Pe de alta parte cu exceptia actiunii SIF4, care este inca pe stagnare si a actiunii SIF1 care scade doar cu 0.74% celelalte 3 actiuni SIFS au scaderi cu peste 1.45% (SIF5).

Actiunea SIF2 scade acum la ora 17.08 cu 1.48% anuland cresterea de ieri si diminuand din avansul luat pana acum pe baza unui rebound inca real.

Tot acum majoritatea actiunilor lichide din indicele BET sunt pe scadere si aceasta a determinat ca si indicele sa scada cu 0.28%. Cea mai mare scadere ramane la actiunea BRD de 1.44%.

DUPA INCHIDEREA SEDINTEI BVB

Indicii locali au inchis pe scadere asa cum au rulat toata ziua. Indicele BET scade cu 0.58% la 6408 pct. nivel ce mentine acest indice pe o piata bear ce pare ca ca se pastreaza prin intoarcerea din nou a trendului pe directia down.

In acelasi timp indicele BETFI scade cu 0.38% la 25.437 pct. continuand astfel prabusirea pe care se afla in acest an si ajungand astfel la nivelul lunii august 2013.

In final lichiditatea BVB a ajuns la 20.8 mil. lei fiind una modesta, iar contributia cea mai mare a fost din partea actiunii FP cu 4.5 mil. lei la un pret in crestere cu  0.83% la pretul de 0.7260 lei, urmata de actiunea TLV cu 3.3 mil. lei la pretul de 2.7400 lei in scadere cu 0.74% (este corectia de care tot vorbeam ca va fi la aceasta actiune).

De fapt azi majoritatea actiunilor lichide au fost pe scadere (6) unde cea mai mare scadere a fost la actiunea EL cu 1.98% la pretul de 11.9000 lei realizata mai mult spre finalul sedintei. Urmatoarea scadere mare este la actiunea BRD cu 1.85% la pretul de 9.5500 lei.

Actiunile BVB si TEL au inchis pe stagnare, iar pe crestere a mai fost pe langa actiunea FP si actiunea SNN cu 1.17% la pretul de 5.1900 lei.

 “Transelectrica” (TEL) a înregistrat, în primul trimestru, un profit net de 99 milioane de lei, în scădere cu 21,6% faţă de cel din primele trei luni din 2015, potrivit raportului companiei, publicat ieri.

Indicele BETFI a avut si el doua actiuni pe crestere si anume FP si actiunea SIF4 cu 0.75% la 0.5400 lei, care nu schimba decat foarte putin perceptia pietei fata de aceasta actiune avuta pana acum de cea mai mare pierzatoare actiune SIFS.

Restul actiunilor SIFS au avut scaderi si asa cum spuneam fara actiunea SIF1 care a scazut cu 0.71% la pertul de 1.4000 lei  celelalte actiuni au avut scaderi peste 1%, iar cea mai mare a fost la actiunea SIF3 de 1.67% la pretul de 0.2350 lei.

Indicele DAX a inchis pe o pierdere de 0.63% la 9890 pct. de baza. avand in vedere unele rezultate slabe la companiile europene, iar acum la ora 19.20 indicele american S&P 500 scade si el cu 0.41% la 2058 pct.

A se retine totusi ca in ciuda datelor bune comunicate azi de SUA bursa americana scade, ceea ce inseamna ca piata a neglijat aceste date, mai ales dupa cresterea de ieri si spargerea unui prag important de rezistenta de la MA 50 zile (acum la 2057 pct.).

Este o reactie fireasca a pietei americane dupa o presiune destul de mare anterioara, este mai mult o pauza tehnica.

Se poate constata ca indicele S&P 500 oscileaza inca deasupra acestui fost prag de rezistenta acum de suport de la MA 50 zile.

Spargerea acestui prag de la MA 50 zile ar insemna continuarea deprecierii acestui indice.

Tot acum piata petrolului creste in medie cu 1%, ceea ce inseamna ca pretul BRENT incearca sa urce din nou spre tinta de 50$/baril (acum la 49.36$/baril).

Posted in Categorii de investitori, traderi, profesionisti | 1 Comment »

Aniversare 20 ani Tradeville

Posted by Traian on 9th April 2015

As dori nespus de mult sa nu se interpreteze articolul de mai jos decat ca o scurta prezentare a unei parti din activitatea unei firme de intermediere de la BVB,  care azi a implinit 20 de ani de existenta si unde am fost unul din oaspetii de onoare privind participarea la aceasta festivitate organizata la sediul BVB si care a inceput cu sunetul clopotelului ce a marcat deschiderea sedintei BVB de azi.

biciu 20 ani

Pentru mine personal a fost un TEST ca in conditiile sanatatii mele nu prea fericite sa vad cum ma comport si mai ales cum ma voi simti dupa aceea.
Pot sa va spun ca am intalnit multe personalitati din lumea bursiera, pe care m-am bucurat sa-i salut, mai ales prieteneste, cum a  fost cu Ludwik Sobolevski, Anca Dumitru, Mariana Ciurel, Stefan Musgociu de la BVB sau Mihaela Biciu si Adina Deaconu de la Tradeville.
Au fost si saluturi protocolare cu Mircea Ursache de la ASF, Siminel Andrei administrator New Century Holding, dar si multi altii, care doar eu ii cunosteam sau doar ei ma cunoasteau.
trade aniv 2
Oricum asistenta nu a fost prea numeroasa, sa zicem cam 25 persoane de la ASF, BVB, Tradeville, presa si investitori. Dupa speach-urile de rigoare din partea gazdei – dommnul Sobolewski, a aniversatilor – d-na Biciu si invitatilor de la ASF – domnul Ursache mintile si discutiile s-au animat intre participanti, formandu-se pana la urma grupulete cu mici discutii.
trade 4

Eu am pendulat intre aceste grupuri doar o scurta perioada deoarece aveam o alta intalnire de aceasta data la un doctor. Cel mai incercuit a fost domnul Ursache ce a trebuit sa raspunda la intrebarile celor din presa si a unor investitori, unele din ele legate de scandalurile de pe bursa desigur.

Pot sa mai spun doar ca am trimis pentru TESTIMONIALS la Tradeville textul de mai jos, pe care l-am gandit acum 2-3 saptamani si care cred ca reprezinta punctul meu de vedere in aceasta privinta.

IIS_6125

Cu acest prilej ma simt profund onorat ca pot sa transmit tuturor membrilor echipei Tradeville cateva randuri de multumire si sunt convins ca ei merita sa fie mereu in TOP. 

Vanguard-Tradeville mi-a fost si imi este alaturi de 10 ani ca un prieten. Ea mi-a creionat pozitiv o buna parte din viata mea de investitor activ la BVB pornind de la existenta primei comunitati bursiere din jurul forumului Vanguard si pana la cea de beneficiar direct a unei diversitati de instrumente de investitii potrivite profilului meu si greu de asigurat de alte firme locale.

Convingerea ca voi avea mereu relatii la cel mai bun nivel de intermediere cu Tradeville s-a intarit odata ce unele propuneri sau solicitari adresate personalului acesteia au fost rezolvate prompt si peste asteptari, asa cum a fost imbunatatirea platformei online de tranzactionare. Acest fapt merita remarcat deoarece mi-a crescut confortul investitional si increderea in companie. 

Tot in acelasi ton de prezentare a unei firme unde eu sunt client de la inceputul existentei mele ca pasionat de bursa va prezint mai jos comunicatul acestei companii, care pentru mine a reprezentat si reprezinta o firma cu adevarat profesionista, care corespunde cu cerintele mele de trader.

COMUNICAT TRADEVILLE

Una din cinci tranzacții zilnice de pe BVB este realizată de un client Tradeville

Tradeville, lider de piață în tranzacționarea online din România, a atras pe bursă aproape 1,4 miliarde de lei (313,6 milioane de euro) de la înființarea sa, în urmă cu 20 de ani. În toată această perioadă, clienții companiei au realizat peste 2,7 milioane de tranzacții, aproape 20% din totalul tranzacțiilor cu acțiuni realizate pe segmentul principal al Bursei de Valori București (BVB).

„În urma bilanțului realizat acum, la sărbătorirea a 20 de ani de la înființare, ne bucurăm să vedem că am avut un aport semnificativ la dezvoltarea pieței de capital locale. Inovațiile pe care le-am integrat, serviciile de calitate excelentă pe care le-am oferit clienților noștri și produsele diversificate pentru a răspunde cât mai multor nevoi și cât mai bine au adus sume importante pe bursă”, a declarat Mihaela Bîciu, Director General Tradeville.

De la înființarea sa, tranzacțiile realizate de Tradeville însumează peste 5,8 miliarde de lei, ceea ce înseamnă că, în medie, 6% din valoarea anuală a tranzacțiilor de pe BVB a fost asigurată de clienții companiei. Prin Tradeville au efectuat cel puțin o tranzacție 90.000 de persoane, dintre care investitori activi au fost 7.116.

În toată această perioadă, Tradeville a inovat continuu, fiind prima companie care a dezvoltat o platformă de tranzacționare online și singura care a adus la tranzacționare pe bursa românească acțiuni internaționale. Peste 29 de acțiuni ale unor companii importante precum Google, Apple, Facebook, Continental sau Deutsche Post au fost astfel disponibile la tranzacționare investitorilor români.

De asemenea, Tradeville s-a preocupat continuu de educarea financiară a publicului, organizând cursuri pentru toate nivelurile – începând de la noțiuni de bază despre piața de capital și până la explicarea unor instrumente complexe, precum cele derivate. Peste 9.000 de persoane au participat la cursurile organizate de Tradeville în cei 20 de ani de la înființarea sa.

„Ne bucurăm să vedem că eforturile noastre de educare financiară sunt vizibile. Cel mai ‘tânăr’ posesor de cont are doi ani, ceea ce ne arată că părinții au înțeles importanța economisirii pe termen lung pentru copiii lor. În același timp, cel mai vârstnic client activ al nostru are 92 de ani și cred că poate constitui un exemplu foarte bun care să ilustreze concepția larg răspândită în piețele mai dezvoltate, că investițiile la bursă nu sunt apanajul doar anumitor categorii sociale sau de vârstă, ci o componentă esențială în mixul de instrumente financiare, alături de depozite sau conturi de economii”, a adăugat Mihaela Bîciu.

Printre inovațiile Tradeville se numără și crearea singurului ETF din România, care este o replică a indicelui BET, precum și crearea unui fond închis de investiții, GIF, pentru cei care nu au suficient timp, experiență sau cunoștințe pentru a investi în piețele internaționale, dar își doresc o astfel de expunere.

 Tradeville este lider de piaţă în online trading, fiind prima companie din România care a dezvoltat o platformă de tranzacţionare online, ceea ce a consacrat-o ca fiind singurul intermediar care, în ultimii zece ani, s-a menţinut în top zece al intermediarilor de retail de la Bursa de Valori Bucureşti (BVB) și pe primele două poziții în rândul caselor de brokeraj după cifra de afaceri.

Compania pune la dispoziția clienților o gamă variată de produse – acţiuni, obligaţiuni, contracte futures, opțiuni sau derivate CFD (contracte pentru diferență) pe acțiuni și indici internaționali, perechi valutare și mărfuri, fonduri de investiții precum ETF BET Tradeville, adecvat pentru o politică pasivă de investiții, printre altele – ceea ce le permite acestora să investească în instrumentele și portofoliile de instrumente financiare care li se potrivesc cel mai bine, în funcție de profilul lor de risc.

Lider în implementarea inovaţiilor tehnologice pe piața de capital, Tradeville oferă aplicaţii online simple pentru investitorii la început de drum, precum şi aplicaţii avansate şi customizabile web, desktop, pentru tabletă și telefon mobil, destinate traderilor activi. Compania este, de asemenea, recunoscută pentru promptitudinea serviciilor de asistență online furnizate prin chat-ul Live Help, cu răspunsuri în maximum 2 minute la orice întrebare în intervalul orar 09.00 – 18.00, și prin email, la adresa helpdesk@tradeville.eu, cu răspunsuri în maximum 15 minute, în funcție de complexitatea solicitării.

Pentru a evita orice conflict de interese, Tradeville nu este contraparte în tranzacțiile clienților pe derivate CFD.

As incheia cu a spune ca evenimentul a fost scurt, eficient si in ton cu asteptarile invitatiilor, iar prezentarea de fata nu este o reclama, ci parerea mea .

LA MULTI ANI tuturor clientilor Tradeville deoarece fara ei nu ar exista o asemenea firma.

Posted in Categorii de investitori, traderi, profesionisti, Legatura cu investitorii | 2 Comments »

Joi 26 martie

Posted by Traian on 26th March 2015

ORA 14.20

BURSA DE LA BUCURESTI

Exista mai  multe explicatii pentru care institutionalii au facut vanzari masive cateva zile la rand drept pentru care indicele BET a intrat pe un trend minor descendent, insa una din variantele emitentilor lichizi a fost MARCAREA PROFITULUI obtinut din 2014 si pana in prezent anticipand o scadere a acestuia, ceea ce s-a si intamplat.

Acestia au avut de ales intre a marca ACUM un profit de peste 50% la unele actiuni si chiar mai mult decat acesta sau sa astepte pentru un dvd de maxim 10% ce inca nu este aprobat si care va fi platit apoi in 2 luni perioada in care emitentii respectivi au nevoie de CASH din diferite motive, mai ales in sstabilirea BVC sau alte obiective.

Eu personal mai vad o alta varianta pentri cei care au cumparat actiuni la companii puternice si SIFS ca la data EX DVD (la T-1) sa observe o corectie/ajustare a pretului mai mare decat randamentul dvd aprobat si apoi sa constate ca in toamna pesmismul sa fie mai puternic in pietele straine potrivit unor estimari pe baze istorice prezentate si pe acest blog (la ridicarea dobanzii de referinta de regula bursa scade).

Din aceste motive exista PERICOLUL ca pretul ajustat la EX DVD sa nu mai recupereze deprecierea provocata sau mai rau, aceasta sa se adanceasca. In acest caz cele 10% brute castigate ar putea deveni -5% sau – 10% ori mai mult. Asa ca fiind un an foarte VOLTIL multi instititionali profita de conjunstura creata si apoi reincarca actiunile sau altele la DIP-uri pentru un nou ciclu bursier probbail UP zic ei.

Chiar daca randamentul este dublul dobanzii bancare mai ales sau unii au propus sa se distribuie dvd. mai mari chiar decat cele de anul trecut multi au luat in considerare profitul din cont inregistrat, riscurile posibile daca doreste sa astepte sa primeasca dvd si au aplicat strategia care le convine mai mult.

STIRE:

Uite cazul companiilor Transgaz si SIF Muntenia care au propus dividende cu randamente brute de 7.96%, respectiv 8.22%. Acestea acum la ora 15.00 fie scad cu 0,4% (cazul TGN) fie cu 1.24% cum se intampla la SIF4, care ne aducem aminte ca si ieri a avut scaderi de 1.73%.

Sau stirea de vineri a companiei BVB  care anunta in convocatorul AGA din 27 aprilie ca propune un dvd de 1.4579 lie brut, ceea ce la pretul de acum de 33,8 lei din piata este un randamanet brut de 4.5%. Ce face actiunea BVB? Sigur scade deoarece actionarii sunt nemultumiti stiind ca pe baza profitului obtinut se putea distribui mai mult dvd. Scaderea este de 0.54%.

Stiu, ne-am obisnuit ca piata inainte de AGA si pe baza propunerilor bune de distribuire de dvd,ca urmare a sentimentului pozitiv in crestere, sa urce corespunzator. Ei bine la noi la mai multe companii cu un dvd BUN preturile au scazut. Probabil ca variantele mele sunt pur personale, dar ceva din ele se leaga cu comportamentul pietei din aceasta perioada.

Cum merge bursa locala azi dupa ce ieri scadea minor?

MIXT la ora aceasta si valorile se vad mai jos

BET 7.010,39 13,78 0,20%
BET-TR 7.655,57 15,05 0,20%
BET-BK 1.323,18 -7,01 -0,53%
BETPlus 1.033,12 1,65 0,16%
BET-FI 30.254,97 -140,11 -0,46%
BET-NG 686,33 3,69 0,54%
BET-XT 635,58 0,04 0,01%
BET-XT-TR 711,98 0,04 0,01%
ROTX 13.318,43 -27,39 -0,21%

Indicele BETFI parca s-a obisnuit in aceasta pozitie CONTRARIAN cand indicele lichiditatii creste modic (acum cu 0.2%) si toate bursele, inclusiv cea americana de ieri SCAD.

Parca vorbeam ieri ca se ivesc zorii unei corectii mici la inceput si iata indicele S&P 500 a inchis cu – 1.46%, iar indicele fricii VIX (ca de la el am pornit estimarea cu continuarea scaderii si dupa 3 zile de down) a urcat pana la 15.44 apropiindu-se de topul anterior la 16.35, adica de acum 2 zile.

Ne punem intrebarea daca il va atinge azi sentimentul fricii ce avanseaza pierzand din optimismul debordant de acum cateva zile sau vom avea ceva vesti cat de cat pozitive pentru a ne intoarce din nou sub linia MA 200 zile de la 14.94.

Ei bine, pe fondul miscarii bursei americane vom vedea ceva miscari in general pe mai multe burse ce au urmat azi influenta puternicei deprecieri de ieri de pe Wall Street, dar si la BVB.

Deci BET creste chiar daca bursele toate mari puternice scad si nu putin. Bun, veti spune …. pai cat ai crescut aceste burseel majore care au ajuns unele la nivelul 2007 (Londra) sau altele au facut noi topuri istorice (Frankfurt si Wall Street), iar noi suntem inca in urma cu 35% daca vorbim dpar de indicele BET ce pare sa se fi blocat de “plasa” zonei psihologice de la 7000 (acum la 7010 pct.) “

S-ar putea sa aveti dreptate, dar intrebatii si pe cei care acum urca preturile la actiunile lichide, care sunt : SNP, SNN, SNG, El , adica doar energetice. Cel mai mult din actiunile lichide creste  acum SNP cu 1.65% pentru o lichiditate as spune de exceptie de peste 8 mil. lei (22 mil. actiuni) la pretul de 0.3692 lei.

GRAFICUL ACTIUNII SNP

snp 26 mar

Ne-am apropiat de zona liniei SMA 50 zile ce delimiteaza existenta unei piete BEAR veritabile de o incercare de rally de care unii vor incerca sa profite mai ales ca AZI avem volumul cel mai mare din ultimii ani (peste 22 mil. actiuni) si ATENTIE acesta s-a facut pe un minitrend ascendent si o crestere zilnica solida.

In plus avem 2 indicatori tehnici (STS si MACD) ce ne-au data semnal de crestere si asteptam si oscoaltorul RSI sa urce peste linia neutra de la 50 (0.3680 lei).

Oricum cu o probabilitate de 60% voi incerca sa estimez ca aceasta crestere va mai urca si TINTA mea ar fi la linia de trend DOWN superioara din zona  pragului de rezistenta de la SMA 50, mai ales ca avem deja o ingustare a benzilor bollinger, ce ar insemna ….. o noua directie. De ce nu ar fi SUS cu un breakout peste SMA 50 zile.

PRINTRE STIRILE CE AU INFLUENTAT BURSELE STRAINE

– un pericol al unui razboi din aer dintre Arabia Saudita si aliatii sai cu Yemen. De aici si pretul petrolului a crescut azi la WTI la 50$/baril si la BRENT la 58$/baril.

– numarul cererilor de ajutor de somaj sunt in scadere 282.000 in saptamana cu 21 martie din SUA.

Iata Motive ca piata SUA sa deschida pe scadere pentru a patra zi, dar suntem la inceput. Sa vedem cum va rumega piata datele din piata muncii de azi.

ORA 20.00 – DUPA INCHIDEREA SEDINTEI BVB

Pana la urma se pare ca datele din piata muncii din SUA de azi si-au facut efectul lor pozitiv in piata americana si ca atare observam acum cresteri relative de 0.113% la indicele S&P 500, insa volatlitatea ramane ridicata pana la final odata ce indicele sentimentului fricii VIX este inca deasupra liniei MA 200 zile (15,51 dupa ce a depasit si linia MA 50 (16,56).

O piata SUA, care nu stie in ce directie sa apuce.

Bursele europene majore scadeaua cu peste 1% fiecare pana la schimbarea directiei indicilor Wall Street in zona pozitiva, iar acum si-au redus coborarile destul de mult, cum ar fi indicele DAX, care a inchis cu doar – 0.18%. Este greu de spus ce va fi maine cu acel razboi din tarile OPEC.

UK: FTSE 100 6895.33 -95.64 -1.37%
Germany: DAX 11843.68 -21.64 -0.18%
France: CAC 40 5006.35 -14.64 -0.29%
Stoxx Europe 600 394.54 -3.41 -0.86%

Dupa cat se observa bursa londoneza este cea mai afectata deoarece scade cu 1,37%, deci cu mult peste 1%.  Trebuie remarcat ca toate bursele europene sunt pe scadere azi si ca pe ultimile 5 zile si ca atare  exista un sentiment dominant pesimist in regiune astfel incat si bursa noastra poate deveni foarte oscilanta de la o zi la alta.

In acelasi timp pretul petrolului a urcat si mai mult azi, motivele fiind aceleasi, dar mai bine sedimentate de traderi.

Daca trebuie sa vorbim de piata noastra atunci vom reda partial comunicatul BVB de azi:

Companiile INOX Măgurele (INOX), Petrocart Piatra Neamț (PTRC) şi Ducatex Jilava (GUFX) sunt primele trei companii care se transferă de pe piața RASDAQ pe piața AeRO începând cu 27 martie 2015.

Transferul de pe RASDAQ pe AeRO oferă societăților un nou ȋnceput in arena pieței de capital, ȋntr-un cadru legal clar și legitim, conform standardelor europene.

Asadar merita sa urmarim de maine cum poate aceasta piata sa oefere mai multa atractivitate la niste actiuni care nu au exceleat pe piata Rasdaq, mai ales prin lichiditate si volatilitate mare. Daca acestea vor reusi cu atat mai mult o vor face cele care au si ceva rezultate. Asa ca maine vom avea in piata AeRO 6 actiuni

Inchiderea preturilor actiunilor BVB nu a diferit mult de momentul analizei noastre ora 14.20.

Cu toate ca azi indicele BET a inchis cu +0.18% el este in zona negativa de la inceputul anului cu  – 1.04%. Totodata valoarea tranzactiilor de azi a fost doar de 34,41 mil. lei sub cea medie zilnica a anului de 38.33 mil. lei.

Cele mai lichide actiuni au fost TLV cu 8,4 mil. lei ce a depasit-o pana la urma pe SNP ce a reusit doar 8,3 mil. lei si din nou SNG cu peste 4 mil. lei.

ALTE STIRI BVB

DVD LA SNN

Propunerea Consiliului de Administratie catre Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor din data de 29.04.2015 este de a distribui un dividend brut pe actiune de 0,30 lei pentru exercitiul financiar 2014.

Daca vom calcula randamentul dvd brut la pretul de azi de 7.5450 lei vom vedea ca el este de 3.97% . Asa se explica de ce ieri si azi pretul SNN a crescut eficient.

UP/DOWN cu TLV

Interesant este ca pretul actiunii TLV s-a mentinut aproape de prima prezentare de la ora 14.20 la – 0,49%, insa a reusit sa depaseasca lichiditatea SNP de putin si cu cca. 4 mil. atiuni in piata.

Mari si multi jucatori in piata azi la aceasta actiune ce anul trecut crestea foarte mult, peste alte actiuni perfromante. De asemenea observam un ecart foarte mare H-L (maxim-minim) de cca. 3.3% de la 2.100 lei la 2.0310 lei /actiune

Merita sa privim la graficul ei Intraday din ultimile 3 zile.

TLV 26 martie

Va las pe voi sa analizati mai atent, insa despre ziua de azi la TLV pot spune ca “piata” – unii din ea – a fost EXTREM de volatila, parca la c-da avand in vedere si volumele mici de la swingul up/down si spre final au venit “profitorii” acestei volatilitati – big guys – care au incarcat SOLID la un pret mai jos cu 4% decat maximul zilei de la 2,1000 lei/actiune.

Sunt curios maine sa vedem ce va face “piata”de azi in PIATA de maine la actiunea TLV. Voi ce credeti ca va fi ?

OR 22,20

Wall Street INTOARCE PE ROSU.

Posted in Analiza bursiera, Categorii de investitori, traderi, profesionisti | 1 Comment »

Marti 3 martie

Posted by Traian on 3rd March 2015

ANUNT IMPORTANT AL BVB

Bursa de Valori Bucureşti (BVB) a anunţat că începând de ieri, 2 martie, a implementat alături de Depozitarul Central un nou model de decontare, care va reduce riscurile aferente tran­zacţiilor şi care extinde po­sibili­ta­tea exe­cu­tării tran­zacţiilor in­tra­day (în cursul zilei).

Astfel, începând cu data de 2 martie, prima sesiune de decontare pe bază netă se va desfăşura în intervalul orar 12:00 – 14:00, iar cea de-a doua sesiune de decontare pe bază netă se va desfăşura în intervalul orar 15:00 – 16:00. În cea de-a doua sesiune se vor deconta tranzacţiile încheiate la Bursa de Valori Bucureşti şi tranzacţiile de alocare pe conturile clienţilor agenţilor custode care nu au putut fi decontate în prima sesiune de decontare pe bază netă, ca urmare a insuficienţei instrumentelor financiare sau a fondurilor băneşti la termenele corespunzătoare primei sesiuni.

Cu o lichiditate zilnica de cca. 8 mil. euro BVB nu se poate in inscrie in randul pietelor emergente unde tinde sa ajunga, insa sa speram ca sistemul decontarii T+2 implementat si de Depozitarul Central oriunde in lume sa ajute la cresterea lichiditatii. Asa am sperat de fiecare data la fiecare mare listare a companiilor de stat Romgaz, apoi Electrica, dar dupa cat se observa cel putin in acest an lichiditatea BVB este mult sub media anului 2014 care a fost de 55 mil. lei.

ATRACTIA MOMENTULUI …. DIVIDENDELE

Incep sa vina date referitoare la propunerile de dividende care le-ar putea distribui emitentii de la BVB pe anul 2014 si as cita doar cateva.

TRANSELECTRICA

Rata de distribuţie apare în bugetul de venituri şi cheltuieli pentru 2015 propus spre aprobarea acţionarilor la adunarea generală care se va desfăşura pe 23 martie. Compania are de gând să distribuie investitorilor 219 milioane de lei, adică 60% din profitul record de 370 milioane de lei. Fiecare acţionar ar urma să primească un dividend brut de 2,9883 lei pe acţiune. În 2014, Transelectrica a distribuit 81% din profitul net ca dividend, fiecare acţionar primind 2,228 lei/titlu.

TRANSGAZ

Dacă Transgaz păstrează aceeaşi politică de dividend ca anul trecut şi alege să distribuie 61% din profitul net, atunci acţionarii ar putea primi un dividend brut de 26,26 lei/titlu. La ultimul preţ al titlurilor Transgaz, de 277,95 lei/acţiune, dividendul ar oferi un randament de 9,4%. Anul trecut, compania a plătit un dividend de 17,58 lei/acţiune, care a adus un randament de circa 6,8%.

Dupa opinia mea aceste actiuni TEl si TGN au toate sansele sa ramana destul de atractive in continuare si nu exclud ca unii speculatorii animati de aceste impulsuri sa contribuie si ei cu ceva la viitoarele cresteri ce incep sa se relanseze deja din piata. Sigur vor mai fi si altele ce vor oferi dvd mai mari decat cele din anul 2013, insa pe moment acestea au confirmat atat la rezultate cat si la recompense banesti penrtu actionari.

BURSA LOCALA

Prima ora a diminetii ne surprinde cu cresteri la indicele BET unde pretul actiunii TEL sufera acum o depreciere de cca. 1,94% pana la pretul de 30.3400 lei/actiune incercand sa ne spuna ca unii actionarii se asteptau la mai mult si ca probabil viitoarele bonificatii anuale fata de actionarii vor fi mult reduse fondurile fiind dirijate spre investitii mai mult.

In schimb pretul TGN (277.95) urca cu 0.71% dupa ce a coborat la palierul de 275.20 lei. Piata este de abia la inceputurile zilei si “BIG BOYS” inca nu si-au facut aparitia pentru a vedea o influenta mai mare sau poate ca azi vor sta deoparte calculand castigurile viitoare.

Nici scaderea cu 0.01% a indicelui BETFI nu este una clara pentru a spune cum va incheia ziua de tranzactionare.

ORA 15.55

Avem in continuare o bursa locala mixta cu toate ca au aparut intre timp factori si influente noi, mai ales externe.

Referitor la alegerile membrilor CA de la SIF1 constatam ca doar fostul ministru Bogdan Drăgoi a obţinut un loc în Consiliul SIF Banat – Crişana, fiind singurul care a întrunit suficiente voturi (77,09% din voturile exprimate). Restul nu au intrunit minim 50% din voturi.

Se pare ca nici investitorii institutionali nu apreciaza propunerile de dvd la actiunile TEL deoarece intre timp deprecierea s-a adancit la 2.42% ea fiind si mai mare cand a coborat pana la 30.15 lei/actiune si aceasta pe un fond depreciativ la nivelul burselor europene obisnuite pana acum sa aiba evolutii mixte.

In plus pretul actiunii TGN a schimbat registrul trecand si el pe scadere, acum cu 0.87% pana la pretul de 30.600 lei/actiune.

UK: FTSE 100 UK: FTSE 100 6916.67 6916.67 -23.97 -23.97 -0.35% -0.35%
Germany: DAX Germany: DAX 11395.08 11395.08 -15.28 -15.28 -0.13% -0.13%
France: CAC 40 France: CAC 40 4903.12 4903.12 -14.20 -14.20 -0.29% -0.29%
Stoxx Europe 600 Stoxx Europe 600 390.35 390.35 -0.94 -0.94 -0.24% -0.24%

Dupa cum se observa scaderile din regiune nu sunt mari, dar era si cazul unei asemenea corelari a acestor burse si aceasta cu toate ca economia Germaniei a raportat vanzarile de retail peste asteptari, dar exista alta informatie care a determinat aceasta miscare down.

Iat-o:

In februarie, potrivit cifrelor preliminare, preturile la nivelul consumatorilor din zona euro au scazut cu 0.3% fata de aceeasi perioada a anului trecut. Reactiile s-au transmis si asupra altor piete cu ar fi cea valutara.

In acelasi timp ieri economia zonei euro a inregistrat vesti bune, cu un nou recul al somajului si o imbunatatire a tendintei in ceea ce priveste inflatia, dar economistii raman prudenti, chiar daca spectrul deflatiei pare sa se estompeze, scrie AFP.

Avem in acelasi timp un nou minim al cotatiei EUR-USD acum la 1.1173 si aceasta mai mult ca urmare a aprecierii monedei dolar american.

Piata futures din SUA scade acum si ne putem astepta sa vedem acelasi comportament si pe piata de actiuni de pe Wall Street, care va incerca sa se coreleze cu celelalte burse ale lumii.

BURSA WALL STREET

Asa cum era de asteptat si bursa americana a deschis sedinta in teritoriul negativ cu deprecieri ceva mai mari si anume de 0.5% la fiecare indice principal.

Reactia pe alte piete a fost ca moneda euro isi revine putin din depreciere urcand acum la 1.1196 cotatia fata de moneda USD si are toate sansele ca azi sa revina peste 1.12 – un prag indelung testat anterior.

Daca ne vom referi la sentimentul fricii VIX acesta urca pana la 13.79 ramanand sub pragul de 14 pct., pe care cu greu il va putea depasi, insa un alt prag mai important este la 14.69 similar cu media din ultimile 200 zile. Depasirea acestei linii va confirma ca s-a realizat o zona a minimelor locale si ca a inceput un urcus – o slabire a optimismului extrem din ultima perioada, dar fenomenul va fi unul temporar.

Piata isi cere drepturile sale pentru o PAUZA necesara relansarii unui nou trend.

DUPA INCHIDEREA SEDINTEI BVB

Spuneam de interesul institutionalilor din piata si azi se poate observa ca acesta este dirijat si spre actiunile FP unde am avut un DEAL de 9 mil. actiuni (7,8 mil. lei) ceva mai mult decat s-a tranzactionat pe piata regular (6,5 mil. actiuni). Fara acest deal am fi avut o lichiditate de numai 20 mil. lei.

Oricum pretul FP azi a urcat din nou cu 0.69% pana la palierul de 0.8750 lei/actiune incercand sa ajunga la double top de la 0.9000 lei. Se pare ca salturile zilnice de luni nu sunt mai mari decat 0.6%, dar este bine si asa.

O alta actiune ceva mai lichida decat restul bursei, adica cu volume mai mari decat 1 mil. lei a fost SIF2 ce a scazut azi cu 1.29% pana la pretul de inchidere de la 1.6880 lei/actiune, dupa ce spre final a atins si un minim la 1.6600 lei.

Se pare ca sunt destui cei care nu au agreat noua propunere a CA-ului de repartizare a unui dividend brut pe acţiune de 0,1012 lei (cu 53,33% mai mare decât cel din anul precedent, care a fost de 0,066 lei pe acţiune), precum şi majorarea capitalului social cu 51.908.958,80 lei (adică cu 100% şi acordarea către acţionari a câte o acţiune, gratuit, din profitul realizat în 2014).

Cu tot “efortul” contrarian al pretului SIF2 indicele BETFI inchide azi pe crestere cu 0.13% la aceasta contribuind avansul la SIF5, SIF3 si SIF4, dar si al FP.

GRAFIC ACTIUNE SIF2

sif2 3 martie

De 3 zile trendul SIF2 tot face presiune asupra liniei inferioare a BB si iata azi a reusit sa coboare – un pullback sub linia de trend UP si sa se apropie si mai mult de linia SMA 50 zile (1,6400 lei), pe care eu o vad ca un prag de suport destul de solid, insa …. nu stim ce vor unii mari jucatori din piata in aceasta perioada.

Azi am avut un volum mult mai bun si chiar daca semnalele AT zilnice sunt de scadere (o coborare a oscilatorului RSI sub linia de 50 ar accentua aceasta tendinta) cred ca va fi bine daca ne uitam mai atent la miscarea de maine pret-volum.

Bursele europene au inchis pe o scadere mai mare decat cea din prima parte a zilei si anume cu cca. 1% mai jos in medie fata de ziua de ieri.

Nici indicii S&P 500 nu au ramas pe loc coborand acum la ora 19.00 la un – 0.74% si ceea ce este mai important este ca pragul de 14 pct. de la indicele volatilitatii VIX a fost spart de jos in sus semn ca optimismul se mai diminueaza.

Am putea vorbi de o amenintare a pragului de la MA 200 zile similar unui palier la 14.69 pct. ? Eu zic ca da si merita sa urmarim in continuare evolutia acestui sentiment ce a avut un minim anterior la 12.86 pct.

Posted in Buna dimineata cititori matinali, Categorii de investitori, traderi, profesionisti | 2 Comments »

Miercuri 4 februarie

Posted by Traian on 4th February 2015

STIRI INTERNE

1. Romgaz a încheiat de curand PATRU contracte : două contracte cu Electrocentrale Bucureşti si alte doua contracte cu Electrocentrale Galati pentru vânzarea gazelor naturale, iar valoarea lor trece de 841 de milioane lei.

Incep sa ne sara in ochi in ultima perioada volume masive de tranzactionare la unele actiuni. Probabil ca ati observat si voi asa ceva de 2 saptamani,cum ar fi la actiunile SNP, despre care am vorbit ceva ieri.

Azi vom vorbi mai mult despre alte actiuni cum ar fi ROMGAZ – SNG. care saptamana trecuta a rulat pachetul de 1 milion de actiuni tranzactionat miercuri 28 ian la ora 17:20. Pachetul a reprezentat 0,26% din numarul total de titluri ale companiei.

Operatiunea a fost perfectata la pretul de 34,25 lei/actiune, mai mare cu 0,7% fata de ultima cotatie din ziua anterioara. Romgaz a inchis in urcare cu 1%, dupa tranzactii care au totalizat 41,9 milioane de lei. Suma totala include si doua transferuri in valoare de 5,14 milioane de lei cu 150.000 de actiuni pe segmentul DEAL al bursei, perfectate la pretul de 34,25 lei/actiune.

GRAFIC ACTIUNEA ROMGAZ

 sng 4 febr

INTERPRETARE:

Graficul zilnic al actiunii SNG prezinta miscarea pretului de la listarea din 12 noiembrie 2013 si pana in prezent. Sunt mai multe observatii de facut:

  1. Actionarii acestei companii, inclusiv cei institutionali nu au avut incredere de la inceput in companie dovada fiind caderea pretului cu cea mai mare variatie negativa inca din pirma zi de la listare si anume de – 5.56% de la un maxim la 35.95 lei/actiune la 33.85 lei (210 pct de baza).

Acest lucru ne permite sa tragem concluzia ca cei care au subscris atunci la IPO cu un pret de 32 lei/actiune au crezut ca vor sparge norii in prima zi cand de fapt au avut o mare dezamagire in loc sa dea marea lovitura.

Fundamentele companiei nu au contat si nici acum nu conteaza odata ce pretul s-a inscris pe un trend DOWN destul de agresiv si care a impins pretul actiunii la praguri de suport indelung testate si anume la 34.000 lei/actiune.

  1. Mai constatam ca DEZAMAGIREA actionarilor fata de mersul companiei si asteptarile lor privind beneficiile pe care le vroiau au fost mai tot timpul odata ce zilele de scadere au fost cele mai raspandite. Daca ne uitam la SWING-urile realizate vom observa mai multe down/up decat invers.

Aceasta spune pe de o parte ca unii actionarii au tot sperat ca ceva se va schimba insa ulterior au tot renuntat la ele pe masura ce actionarul majoritar – statul roman continua sa faca o politica neloaiala restului de investitori.

Se spune ca decat sa fi actionar minoritar la o companie majoritara de stat mai bine stai pe tusa. De aceea nici investitorii straini nu au fost de acord sa investeasca in aceasta companie si sa devina actionari. Va aduceti aminte ce spuneam de IPO la Electrica si ca daca statul a renuntat la majoritate aceasta ar fi deja un pct castigat daca si conducerea acestei societati va avea un alt statut mai corporatist.

  1. Totusi cine a avut incredere in capacitatea companiei si sectorul in care activeaza a putut vedea odata cu atingerea maximului istoric de la 36.4800 lei realizarea unui profit de 14% peste nivelul maxim atins la deschiderea listarii la BVB si cu mult mai mult decat dobanda oferita de orice banca.

Aceasta inseamna ca daca ai ales bine compania este RECOMANDAT s-o privesti ca pe o investitie pe TL deoarece in ciuda unor socuri acea companie isi va arata in final potentialul.

Asa a fost dupa listare cand tendinta de parasire a actiunilor SNG a fost stimulata si de piata insasi sau de cei care au dat aceasta tendinta coborand chiar la nivelul pretului IPO de 32 lei, iar ulterior cand cei care au crezut in investitia lor si le-au pastrat s-au putut bucura cu adevarat de ceva benificii mai mult decat confortabile.

IMPACTUL lunii octombrie, a corectiei din luna osctombrie a fost si este inca devastator asupra actiunilor Romgaz, dar nu de SPERIAT, astfel incat sa ne temem ca aceasta companie nu-si va reveni. Actionarul majoritar – statul se mai schimba si pana la urma regulile capitalului ca este de stat sau privat vor trebui sa se alinie la mersul celorlalte companii din sector, adica sa scoata profit si in folosul actionarilor sai.

Dupa opinia mea sectorul energetic din multe tari a suferit poate cel mai mult in aceasta criza a petrolului, dar odata eliberat de acesti factori negativi isi va regasi locul pe podiumul sectoarelor ce sustin cresterea economica a unei tari.

  1. Unde suntem acum cu miscarea acestei actiuni?

Asa cum se vede suntem pe un triunghi simetric de evolutie mai mare incepand cu luna septembrie, iar mai recent pe o “repetare” a conditiilor de la corectia din octombrie – prima faza cand ni se pare ca pretul incearca sa se stabilizeze la palierul dintre 34.00 lei si 34.500 lei, undeva totusi deasupra liniei SMA 50 zile.

Semnalele AT ne indica clar si corelat o continuare a trendului DOWN. Acum pretul SNG este  la minimnul zilei de 34.100 lei si interesant va fi daca va cobora sub pragul strong de la 34,000 lei/actiune.

Asa ca vom reveni asupra actiunii la finalul zilei.

Pana acum brokerii recomandau ca actiuni bune de urmarit in 2015: Transelectrica, Conpet si Transgaz, desigur numai din sectorul energetic.

Este bine de stiut si ce parere au specialistii straini fata de companiile de stat:

“Un studiu emis de Comisia Europeana schiteaza un tablou sumbru al companiilor de stat si regiilor autonome romanesti: pierderi mari, performanta scazuta, reforme intarziate, management politizat in mare masura. Analiza de la Bruxelles denunta si un posibil motiv pentru care Guvernul si autoritatile locale nu-si reformeaza companiile si regiile din subordine: “mentinerea posturilor de conducere bine remunerate sau a influentei in anumite sectoare ale industriei”.

Iata motive in plus pentru ca investitorii straini sa stea deoparate faya de aceste societati.

  1. Eurostat: România a avut cea mai mică scădere a preţurilor producţiei industriale din UE în luna decembrie.

Preţurile producţiei industriale din România au scăzut pe total cu 1,1%, în decembrie 2014, comparativ cu luna precedentă, pe piaţa internă şi pe cea externă fiind mai mici cu 1% şi, respectiv, 1,5%, a anunţat, marţi, Institutul Naţional de Statistică (INS).

Faţă de luna decembrie 2013, preţurile producţiei industriale pe total au scăzut cu 1,4%, preţurile pe piaţa internă cu 0,5%, iar cele pe piaţa externă cu 3,2%, scrie Agerpres.

Comparativ cu luna noiembrie 2014, preţurile producţiei industriale au înregistrat, în decembrie, creşteri în industria bunurilor intermediare (+0,2%), industria bunurilor de folosinţă îndelungată (+0,2%) şi industria bunurilor de capital (+0,1%). Scăderi de preţuri s-au constatat în industria energetică (-4,7%).

STIRI EXTERNE

NE INTOARCEM DE UNDE AM PLECAT?

Cotatia aurului negru este in scadere miercuri dimineata pe bursele asiatice, dupa trei zile de crestere, pe o piata indecisa. Marti, cotatia petrolului urcase semnificativ, pentru a treia zi consecutiv, atingand cel mai bun nivel al acestui an, pe fondul unei devalorizari a dolarului, moment considerat incurajator pentru scaderea ofertei.

Crude Oil 50.61 -2.44 -4.60%
Brent Crude 56.13 -1.78 -3.07%

 Daca la aceasta mai adaugam si raportul SUA privind noilelocuri de munca din luna ianuarie din sectorul privat care a scazut de la 253.000 revizuit in decembrie la 213.000, mai jos si decat estimarile care au fost de 220.000 noi locuri de munca.

Asa putem explica de ce acum la ora 17.12 bursa de pe Wall Street este MIXTA : DJIA creste cu numai 0.02%, iar S&P 500 scade cu 0.34%. Estimez o zi oscilanta azi si nu m-as mira daca la final inchiderile vor fi usor negative.

Nici sentimentul pietelor options nu este mai bun ca ieri, ba dimpotriva temerile dau tarcoale optimistilor de ieri facandu-i pe unii sa renunte in asteptarea unor preturi de intrare mai joase. Acum indicele VIX urca la 17.48 putin mai sus decat media din ultimile 50 de zile (17.16).

vix 4 febr

Se naste IDEEA : va intoarce azi indicele la acest prag STRONG cum se vede din grafic si va urca mai sus ajutand astfel la adugarea unui pesimism ce parca disparuse subit acum 2 zile?

Suntem dupa opinia mea la un pct CRITIC al sentimentului si deja vad aceasta INCERTITUDINE in majoritatea gandurilor traderilor din piata.

Nici macar semnalele AT nu ne ajuta prea mult, insa daca nivelul VIX ramane deasupra MA 50 zile atunci sunt sanse ca temerile din piata sa creasca din nou.

DUPA INCHIDEREA SEDINTEI BVB

Bursele europene au evoluat azi mai mult pe scadere dupa ce in ultimile zile au tot crescut, unul din factori fiind cresterea pretului petrolului la maximele acestui an, iar alr factor a fost cel prin de sperante ca pana la urma Grecia va incheia o intelegere cu creditorii straini.

Adevarul este ca inca nu stim sigur daca pretul petrolului va mai scadea, dar putem da importanta noilor prognoze ale specialistilor si anume ca MINIMUL la petrolul BRENT ar putea fi intre 40-45$/baril. Influenta acestui factor se va pastra in continuare, dar piata deja si-a data seama ca forta scaderilor s-a mai stins si se apropie de final.

Pana acum, in ultimul an de zile pretul la Brent a scazut cu peste 47% si fireste cu mult mai mult din luna iunie 2014. Fiindca am tot vorbit de sectorul energetic este bine de stiut ca pe Wall Street acest sector are in ultimul an un randament negativ de – 5.76%.

Indicele DAX la ora 19.00 era usor pe crestere cu 0.19% si aceasta in conditiile in care marea majoritate a companiilor din compunere, adfica  21 din 30, erau pe scadere si numai 8 pe crestere. Avansul cel mai mare il inregistra Henkel cu 1.73%

In schimb la aceeasi ora indicele american DJIA urca cu 0.35% cu 15 emitenti pe crestere si 14 pe scadere (una dintre cele mai mari scaderi o avea Caterpillar cu 1.67%). La polul opus Walt Disney avea cresterea cea mai mare de peste 8% si aceasta a atras dupa sine si avansul totusi minor al indicelui american, altfel ……

Din comparatia celor doi indici rezulta faptul ca investitorii care mai cred azi ca preturile vor creste in continuare inca sustin mult mai putine companii fata de cei de la indicele DJIA, iar in cazul in care piata americana isi va diminua din cresteri atunci avansul DAX devine fragil si incert ca pozitie finala.

In plus avem ceva stiri POZITIVE din piata zonei euro si anume faptul ca vanzarile de retail au crescut cu 2,8% in luna Decembrie comparativ cu estimarile care au fost doar de 2% si luna noiembrie cu + 1,6%.

La fel putem adauga si stirea din SUA ca indicatorul PMI din sectorul servicii a crescut la 54.2 fata de cel anterior care a fost de 53.3 din decembrie. Merita totusi sa adaugam ca acest indicator a ramas sub nivelul de 60 obtinut in luna iunie 2014, ceea ce inseamna mai mult o incetinie a solicitarilor.

Concluzia este ca nu sunt date suficient de puternice care sa determine sustenabilitatea cresterii pietelor, asa ca vom ramane in zona incertitudinilor pana la alte vesti.

Daca la aceasta mai adaugam si faptul ca negocierile dintre Grecia si creditori ar putea avea loc de abia in iunie oferind loc de multe speculatii in piata pana atunci.

CONCLUZIA : datele sunt tot mai putin cakre ca directie, asa ca oricand bursele isi pot schimba directie de la o zi la alta.

BURSAL LOCALA:

As remarca volumul destul de bun de azi de la BVB si anume de peste 34 mil. lei,  mai mult decat media anului, dar trebuie sa spunem ca coautoarele acestui rulaj sunt tot doua actiuni si anume BRD cu tranzactii in piata de  cca. 10 mil. lei si FP cu numai 6 mil. lei.

Sa nu uitam ca la aceasta actiune exista un INTERES mare in ultima luna cand au fost si DEAL-uri si probabil ca si voua vi s-a  aprins mai demult o luminita …. Nu cumva unii institutionali nu numai ca se asteapta la date pozitive peste sperantele medii ale pietei si chiar probabil stiu deja ceva INFO privind rezultatele financiare din primele luni ale Q4/2014.

La actiunea FP stim din comunicate ca urmeaza sa se deruleze al cincilea program de rascumparare aprobat de AGA din noiembrie si ca piata se asteapta sa fie ceva valuri UP pe aceasta actiune, insa nu as spune cu atata repros ca si Mobius ca multi s-au grabit sa vanda aceste actiuni.

Asa cum spuneam deunazi nu ma astept sa mai creasca asa de mult aceasta actiune, chiar daca va fi listata la Bursa din Londra. Fireste nu vorbim acum de dvd fiindca pana acum nu am vazut decat cei 0.05 lei/actiune din reducerile de capital social.

CRED CA VA MAI ADUCETI AMINTE DE ACTIUNEA SNG de azi.

Am spus ca vom reveni la finalul zilei si acum pot spune ca evolutia ei  a fost una stabila fata de nivelul de dupa pranz pastrand acelasi pret de la 34.1000 lei putin deasupra pragului anuntat de la 34.000 lei.

De fapt a fost o incercare de atingere a acestui prag cu putin inainte de inchidere, dar nivelul atins minim a fost la 34.0700 lei. Cat despre atractie voi spune aceasta a revenit odata ce volumul de azi a fost unul dintre cele mai mari (1,8 ml. lei) din ultimile zile dupa varful de 36 mil lei din 26 ian.

Chiar daca piata SNG a incercat sa ne arate ca vanztorii au fost si mai multi,iar acestia au aruncat actiunile in piata la preturi ceva mai joase cu 0.58% sub inchiderea de ieri.

Posted in Buna dimineata cititori matinali, Categorii de investitori, traderi, profesionisti | 2 Comments »

 
Push 2 Check pagerank icon