NOU: Ghid Bursier TRAIAN actualizat si imbunatatit 2014 !   Blog: Traian Stan  

TRAIAN

Investitori ! Studiati si luati numai decizii personale.

Archive for the 'Strategii de investitii' Category

Exista o multitudine de tehnici si metode de tranzactionare, unele deja consacrate (am numit aici strategiile clasice gen breakout, pqttern sau nivele de suport/rezistenta ori nivelurile Fibonacci, pullback etc.
Fiecare isi alege strategia de investitii dupa propriul profil de investitii. Pentru a deveni un investitor de succes, este necesar ca fiecare sa-si stabileasca o strategie, in functie de care isi va putea construi un portofoliu, va stabili tactica de cumparare, cat timp va pastra actiunile si cand le va vinde.

Neo Waves – curs 15 bis cu Iulian

Posted by Traian on 6th August 2014

 Analiza tehnica DAX 30 / 5.08.2014

Trendul Ascendent Major al indicelui Dax 30 inceput in luna august 2009 este GATA ! Nivelul de 10 000 de puncte a jucat un rol important asa dupa cum am spus . Piata a format un TOP MAJOR . In urmatorele 18-24 de luni trendul este descendent .

Aceasta analiza o sa fie una mai mult educativa pentru cei care folosesc analiza valurilor . Mai jos o sa incerc sa va explic simplificat charturile .

Monthly Plot

dax30-Monthly Plot-5082014

In acest chart se vede clar un Triunghi Contracting . Multi din voi analizeaza si inceraca sa caute pe charturi triunghiuri , care de cele mai multe ori sunt interpretate gresit . Dupa un Triunghi Contracting o piata are nevoie de un anumit comportament si de respectarea regulilor de formare exact cum se vede din acest grafic .

Dupa Triunghiul Contracting se observa o piata puternica de durata care formeaza un IMPULS . Stiu ca teoria Elliott Waves este foarte populara si folosita de multi analisti, dar daca o sa ma intrebati pe mine cate patternuri am vazut din miile de analize tehnice de pe internet care respecta regulile , o sa le numar pe degete . Aici aveti un exemplu al unui impuls de amplitudine majora .

Weekly Plot

dax30-weekly plot-5082014

In acest chart se poate observa comportamentul valurilor in interiorul miscarilor . In valul 3 al impulsului mai mare se vede clar un alt impuls in care la fel valul 3 este extins , dupa acest impuls se vede comportamentul din valul 4 .

Observati unde poate sa apara un Triunghi Neutral si cel mai important lucru este cum se comporta piata dupa acest triunghi . Dupa un Triunghi Neutral piata trebuie sa se comporte slab . Miscarea post Triunghiului Neutral nu are voie sa fie puternica. In plus aparitia unui Neutral deja este un semnal foarte clar ca o miscare se apropie de sfarsit .

Dupa acest Neutral in valul 4 se poate observa comportamentul valului 5 care este foarte important . Patternul Dyametrycal care apare in acest val este un pattern foarte corectiv si slab cu un comportament specific in aceasta zona . Mare atentie unde a inceput valul 5, dar si mai mare atentie unde acest val este gata ! Nici o analiza pe Elliott Clasic nu face si nici nu are cum sa analizeze aceste intoarceri de trend atat de complicate si in cele mai multe cazuri analiza nu este corecta .

Daily Plot

dax30-daily plot-5082014

In acest chart se poate observa structura valului 5 mai in detaliu . Patternul Dyametryc poate aparea in valul 5 si in cazul de fata se vede cum se comporta valurile intr-un Dyametrycal . In acest pattern se vad si doua triunghiuri in pozitia a doua valuri in valul (d) un Triunghi Expanding si in valul (g) un Running Contracting Triangle .

Patternul Running Contracting Triangle este unul foarte rar intalnit si el apare doar in anumite zone specifice , aceasta este una din zona in care el poate sa apara . Cat de complicat este acest Dyametryc, dar cata informatie pentru viitor el ne ofera . Fiti foarte atenti unde se termina valul 5 , majoritatea analistilor elliottisti termina valul 5 in analizele lor doar in maxime sau in minime, ceea ce de cele mai multe ori este gresit si apoi analiza viitoare este gresita si are nevoie de multe interpretari care incalca regulile .

Atat de complexa analiza NeoWaves, dar atat de multa informatie pentru miscarile viitoare ne ofera si felul cum se va comporta piata in prezent si cum se va comporta in viitor .

Nu pot sa pun in balanta si nici nu vreau sa compar aceasta analiza tehnica cu multe alte analize si tehnici existente , fiindca nu vreau sa creez controverse si polemici , dar ceea ce pot sa spun este ca NeoWaves este o analiza foarte completa si cu ea un trader intelege piata si stie sa se orienteze.

Nu spun , unele patternuri se si invalideaza , dar automat dupa invalidarea unei directii este clara directia opusa si se clarifica amploarea si durata miscarii adverse. In procesul de analiza o sa avem destule situatii complexe si rasturnari de situatii, dar un analist profesionist NeoWaves de fiecare data stie sa se reorganizeze sa se reorienteze si sa fie cu indulgenta si rabdare fata de PIATA .

In aceste momente asistam si urmarim o intoarcere MAJORA DE TREND . Acest lucru nu se intampla atat de des, dar la distante de ani de zile, asa ca eu socot ca fiecare din noi , cei care intr-adervar vor sa-si faca o cariera in Pietele Financiare sa studieze si sa urmareasca cu mare atentie acest fenomen indiferent ce stil de analiza folosesc .

In acest articol tin sa ii multumesc public d.STAN pentru rabdarea de care a dat dovada in unele momente si pentru atentia acordata diferitelor stiluri de analiza . Il respect si ii urez multa sanatate si succes pentru simplitate si pentru faptul ca nu este un om fixist si accepta ca in toata meseria si cariera de Speculator , Investitor ai nevoie de o dezvoltare continua . Multumesc d.STAN !

Va urez mult succes!!!

 

Posted in Strategii de investitii, Teoria NeoWaves | No Comments »

NeoWAVES si trader pe extern – Manuela

Posted by Traian on 4th August 2014

 Voi face un mic preambul pentru a va spune ca Manuela este un TRADER EXTERN in devenire, care a inceput sa aiba contact cu bursa si AT folosind acest blog acum cativa ani.

Parcursul ei a trecut repede de la studiul pietei locale la studiul pietei straine folosind teoria ONDA SEMILLA (prezentata si pe acest blog tot de ea) si de cca 4 luni de zile este elevul lui Iulian, cel care pana acum ne-a prezentat 15 cursuri despre teoria NEOWAVES.

Mai jos veti vedea care este stadiul la care a ajuns traderul Manuela pe baza studiului teoretic, dar mai ales PRACTIC si real alaturi de Iulian.

2 august 2014

De ce si cum am tranzactionat AUD-USD cu tehnica NeoWave?

In acest articol voi arata cum am folosit tehnica NeoWave in tranzactionarea perechii valutare AUD-USD.

Cei care au urmarit pe acest site teoria NeoWave, cunosc deja cat este de complicata. Am inceput sa o studiez, ca eleva a d-lui Iulian Rusu, acum 4 luni. Este cea mai complexa teorie din cate cunosc, insa se poate invata. Nu intr-o zi, nici intr-o saptamana. Este nevoie de luni de zile in care trebuie studiate patternuri, reguli, confirmari. Mai mult, este nevoie sa inveti sa vezi piata prin ochii teoriei, sa ii intelegi logica, sa faci previziuni, si apoi sa tranzactionezi.

De ce am tranzactionat AUD-USD?

Cand am facut primele tranzactii, in mai 2014, piata perechii valutare AUD-USD arata asa :

Graficul 1.

Graficul 1

Se observa ca dupa o miscare descendenta pe care am notat-o cu 1 sau A piata a format o structura corectiva, un flat, notat cu a,b,c.

Am notat valul descendent cu 1 sau A pentru ca nu stiam in acel context al pietei daca este primul val al unei miscari impulsive sau corective.

Graficul 2.

Graficul 2

Coborand intr-un time frame inferior se poate vedea structura flatului a, b, c.

Flatul este o structura de tip 3-3-5, asta insemnand ca ultimul val (valul c) este o structura impulsiva, cum de altfel se vede si in graficul 2. Am notat cu (1),(2), x(3), (4), (5) valurile structurii impulsive cu valul (3) extins.

In momentul in care am avut miscarea descendenta (sageata rosie) care a retras valul (5) al miscarii impulsive intr-un timp mai scurt formarii lui, si in plus linia de trend (2)-(4) a fost sparta, am stiut, conform regulilor NeoWave, ca structura impulsiva s-a terminat. Cum structura impulsiva reprezenta de fapt valul c al flatului am stiut ca si flatul s-a terminat.

Cum teoria NeoWave spune ca trebuie sa tranzactionam reguli si nu presupuneri, am stiut ca dupa terminarea flatului o sa urmeze o miscare descendenta care intr-o prima faza va ajunge la punctul de inceput al flatului, la pretul de 0.8734 intr-un timp mai mare decat cel al formarii miscarii decendente, adica cel putin 4 luni. Eu am estimat intre 4 si 6 luni.

Cum am tranzactionat?

Am alocat acestei perechi valutare 10% din suma din cont, adica 5.000 usd.

Nici o tranzactie nu are SL, el fiind inclus in suma de 5.000 usd pe care o riscam pentru aceste tranzactii cu AUD-USD.

Frecventa de tranzactionare: 2 tranzactii de 0.1 lot pe saptamana.

Cum a evoluat AUD-USD?

Dupa confirmarea terminarii flatului, piata nu s-a continuat caderea, asa cum ma asteptam.

Graficul 3.

Graficul 3

Graficul 3 arata unde era piata in 13 iunie 2014. Cu sageata rosie am marcat primele mele tranzactii. Dupa cum bine cunoasteti, cei care tranzactionati folosind platforma Meta Trader, liniile verzi orizontale reprezinta tranzactiile active.

Ce a facut piata de la 20 mai pana in 13 iunie? A divizat valul 5 intr-o structura de tip flat.

Nu vreau sa intru in amanunte tehnice, nu acesta este scopul articolului. Vreau doar sa arat ca m-am mentinut in piata, nu am inchis nici o tranzactie, dimpotriva, am continuat sa vand si am vandut la un pret mai mare. De ce? Din 2 motive: eram intr-un val 5 care se diviza intr-un flat si stiam ca oricand impulsul ascendent se poate termina. Apoi, eram atenta la piederea pe care o aveam. Niciodata nu a ajuns la suma de 5.000 usd pe care hotarasem sa o aloc pentru AUD-USD. Asadar, am continuat sa tranzactionez: de 2 ori pe saptamana cate 0.1 loturi.

Si am avut rabdare.

Rabdarea mea s-a bazat pe ceea ce stiam din NeoWave.

Piata, astazi 2 august 2014 arata asa :

Graficul 4.

Graficul 4

Aici vedeti toate tranzactiile pe care le-am facut in aceasta perioada in care, in cea mai mare parte a ei, am mers impotriva pietei: piata urca, iar eu vindeam. De ce? am continuat sa tranzactionez pentru ca m-am bazat pe regulile teoriei NeoWave. Am respectat intocmai planul de tranzactionare, am fost atenta la expunerea pe care am avut-o, am fost atenta sa nu depasesc riscul asumat.

Tranzactii

Chiar daca piata nu a mers asa cum m-am asteptat, am reanalizat miscarile si am mers mai departe: nu era conform asteptarilor, insa nici foarte departe de ele, nu s-a comportat in nici un moment radical diferit de ceea ce gandisem in mai 2014 cand am inceput sa tranzactionez.

Ce urmeaza?

Urmeaza sa continui sa tranzactionez cu aceeasi frecventa ca si pana acum, pana cand piata va retrage complet structura corectiva, flatul din graficul 1. Cand pretul va ajunge la 0.8734 voi incepe sa inchid pozitiile.

Insa, daca piata imi va invalida logica, imi voi inchide pozitiile.

Voi reveni cu un nou articol despre AUD-USD atunci cand voi avea noutati.

Pentru o transparenta totala a tranzactionarii arat mai jos toate tranzactiile pe care le-am facut precum si cum arata graficul 1 acum, cu toate tranzactiile mele.

Graficul 5

Asadar, cu Neo Wave se poate tranzactiona. Dar este nevoie de studiu continuu. De intelegerea regulior si nu doar de aplicarea lor.

Mai mult: cu teoria NeoWaves gestiunea riscului este foarte eficienta si raportul de profit/ pierdere este echilibrat. In MM ( money management ) se mentioneaza ca riscul max pe o tranzactie nu trebuie sa fie mai mare de 3-5% , daca am analiza si aici si aplica aceasta regula o sa intelegem ca acesti parametri nu au fost depasiti ba din contra in acest moment avem un volum al tranzactiilor destul de mare ( 2.3 – se poate vedea din tabelul de tranzactii ) care poate fi gestionat foarte bine .

Nota : Am intalnit multe stiluri de analiza si teorii unde se invata foarte mult pe istorie, cum ar trebui sa decurga o analiza si o tranzactionare dar este pentru prima data cand invat analiza tehnica si mai ales cea de tranzactionare in LIVE .

Comentariu: NeoWaves este o teorie de analiza tehnica si tranzactionare eficienta !

 

Posted in Strategii de investitii, Teoria NeoWaves | 11 Comments »

NeoWaves – curs 15 cu Iulian

Posted by Traian on 3rd August 2014

 Analiza tehnica DAX 30 1.08.2014

In analiza din data de 29.05.2014 am spus ca nivelul de 10 000 de puncte juca un rol important la indicele german . In acea analiza asteptam ca piata sa inceapa caderea .

Caderea a intarizat din cauza ca suntem pe formarea unui TOP MAJOR si in zone de genul asta pietele finanicare se comporta diferit fata de alte zone . In acest moment se poate vedea logica si confirmarile ca trendul MAJOR se intoarce .

Piata DAX 30 a confirmat oprirea miscarii ascendente pe termen mediu si inceputul unei miscari majore descendente . Nivelul de 8900 care a fost mentionat in analiza precedenta va juca rolul decisiv in aceasta intoarcere majora de trend .

Este foarte greu sa va fac analize detaliate cu explicatii tehnice de ce in unele zone sunt diferite comportamentele pietelor din cauza ca un analist ca sa inteleaga teoria NeoWaves trebuie sa aiba cunostinte minime de citirea unei analize .

Teoria NeoWaves este cea mai complexa si mai completa forma de analiza tehnica . Analizele atasate demonstreaza acest lucru .

Sa urmarim piata si sa ne supunem judecatii ei !!!

GRAFIC ZILNIC INDICE DAX

dax30-daily plot-1082014

GRAFIC SAPTAMANAL INDICE DAX

dax30-weekly plot - 1082014

 

Posted in Strategii de investitii, Teoria NeoWaves | No Comments »

Neo Waves – curs 14 cu Iulian

Posted by Traian on 3rd August 2014

 Analiza tehnica AUDUSD 1.08.2014

In analiza din data de 15.07.2014 am spus : trendul pe urmatoarele 4-6 luni este intros si ca prima confirmare deja ne spune acest lucru .

Dupa cum se vede piata a incercat sa ne complice putin lucrurile, dar pana la urma analiza nu a fost afectata .

Am spus si in alte analize ca uneori la intoarceri de trenduri mai mari pietele au comportament mai complex .

Concluzie : Trend descendent pe termen mediu si lung !

GRAFIC ZILNIC

AUDUSD-weekly plot-1082014

GRAFIC SAPTAMANAL

AUDUSD-weekly plot-1082014

SUCCES!

 

Posted in Strategii de investitii, Teoria NeoWaves | No Comments »

Cum trebuie privit anul bursier 2014

Posted by Traian on 30th July 2014

 V-as recomanda pentru inceputul zilei sa recititi ceea  ce am scris in Ghidul bursier despre ….

Secular, decenal, multianual si 2014

MERITA SA CITITI sau sa RECITITI articolul cu pricina.

“Daca privim perioada 2000-2013 vom vedea ca ciclul bear a avut doua CORECTII MAJORE de cca. 20% cum a fost in perioada 2000-2002 si apoi 2007-2009 si ca atare orice final de piata bear intra ciclica poate avea si o corectie majora inainte de a incepe noua piata bull seculara.

Totusi, stiu ca multi spun, pai n-o sa se repete istoria chiar asa la fix. Desigur ca nu, dar putem oare sti exact ce va fi.

Analiza ciclica ne ofera repere de care vrem sau nu sa tinem cont. In plus tot timpul apare imprevizibilul mai ales atunci când te astepti mai putin de care trebuie sa tinem cont tot timpul.

IMPORTANT este ca piata bear se apropie de FINAL si urmeaza o crestere de ceva ani, nu inainte de a ne confrunta serios cu slabiciunile economiei din Europa, China si chiar SUA privind consecintele politicilor monetare si fiscale din ultimii ani, care sigur vor apare odata si odata.”

CONCLUZIILE de pana acum referitoare la o posibila evolutie de viitor a burselor pe baza celor scrise mai sus …. in curand dupa ce vin de la doctor … Nu de alta, dar parca multa lume a luat-o razna. Toti vorbesc de bubble, de CRASH, de SELL-OFF-uri masive etc. Cred  ca este momentul sa despicam firul in patru.

O PRIMA CONCLUZIE

Conform ciclurilor istorice bursiere de pe Wall Street avem aceasta data indubitabila si anume ca intr-un ciclu multianual SUS/JOS trendul DOWN, adica cel corectiv, este in medie de – 20%.

Sa mai vedem inca ceva date tot de analiza scurta si anume cat este supraevaluat indicele american S&P 500 fata de o medie istorica. In acest caz vom revedea indicele P/E Shiller aplicat la acest S&P 500 fireste corectat cu inflatia pe ultimii 10 ani de zile.

Pentru aceasta vom pune doua grafice alaturate si anume cat este P/E normal la S&P 500 si cat este rata Shiller P/E la acelasi indice

P/E SHILLER RATIO S&P 500

shiller-pe-40da93cc108ad29d

Trebuie spus ca media acestui indicator de evaluare este de 15.93, cu un minim de 4.78 in decembrie 1920 si un maxim de 44.18 in decembrie 1999. Asa ca daca vrem sa vedem cat este supraevaluarea actuala a indicelui american fata de o medie, care este de multe ori contestata, dar chiar si asa, atunci vom vedea ca :

– nivelul actual de 26.05 este cu cca. 38.6% mai sus decat media de 15.96, ceea ce inseamna ca privita din acest punct de vedere o corectie posibila nu  poate fi mai mare de 38%.

P/E RATIO S&P 500

 s-p-500-pe-ratio-344bf3226fbb609c

La fel vom gandi si pentru acest indicator fara influenta ratei inflatiei din ultimii 10 ani de zile, inflatie care asa cum spuneam este inca in discutie ca element de ajustare a evaluarii actiunilor S&P 500. Nivelul actual al P/E la indicele S&P 500 este de 19.53, iar media intervalului analizat este de 14.56 cu un minim de 5.31 in decembrie 1917 si un maxim de 123.73 in mai 2009.

Facand acelasi calcul simplu vom observa ca nivelul P/E actual de 19.53 al indicelui S&P 500 este cu 25.4% mai sus decat media sa istorica.

A DOUA CONCLUZIE

Pe baza indicatorilor de evaluare a castigurilor anuale pe ultimile 12 luni a companiilor din indicele S&P 500 ajustate sau neajustate cu rata inflatiei din ultimii 10 ani de zile putem aprecia la rece ca in cazul unei corectii mai serioase aceasta poate fi cuprinsa intre – 25% si – 38%.

Fireste comentarii sunt si vor fi tot mai multe de aici inainte pe masura ce aceste posibile evolutii vor intra in atentia mai multor analisti si posturi de TV specializate cum ar fi CNBC. Fiecare isi face propria evaluare, insa daca ne vom uita si la evolutia ratelor castigurilor anale ale indicelui S&P 500 din ultimii ani (acum la 14.99%) vom vedea ca acestea sunt in scadere, dar mai sus decat o medie de 12.54, adica doar cu 16.3%.

Inrteresant este ca ave o rata minima a castigurilor de – 88.64% in martie 2009 si apoi imediat in luna iunie 2010 o rata de 793% (de aceea graficul de mai jos n-o poate reprezenta).

s-p-500-earnings-growth-389d4c5d7f8e438b

De ce amintesc de acest post TV american?

Deoarece daca aveti curiozitatea sa ascultati cativa analisti veti vedea ca acestia vorbesc parca alta limba. In primul rand spun ca piata de actiuni are inca potential sa creasca pe TS si tot incurajeaza pe privitori sa cumpere actiuni deoarece si pretul aurului a intrat pe o piata bear in cautarea de noi minime.

Opinia mea este ca GOLD va fi tot mai cautat si ca el se afla in aceste momente la un bottom al unui viitor ciclu bullish de 10 ani de zile . Vom vedea ca in acest an pretul aurului a crescut de 3 ori mai mult decat a crescut indicele S&P 500 pana in prezent.

Voi mai spune ca in ciuda atator semnale de crestere a riscului in pietele de actiuni internationale investitorii de pe Wall Street sunt inca calmi, continua sa acumuleze si nu se ingrijoreaza daca va fi o corectei sau nu. Perceptia lor este ca daca totusi va fi aceasta ajustare a preturilor atunci ea va fi una normala de 10-15% si tocmai de aceea stau linistiti.

Acum fiecare cum suporta pierderea insa dupa cate stiti ei au si vehicule de HEDGING si daca ne uitam la piata de OPTIONS vom vedea ca in aceste zile numarul contractelor PUT (SHORT) a crescut comparativ cu o perioada anterioara, insa fara a depasi numarul celor CALL (LONG).

GRAFICUL INDICELUI CPC – Total PUT/CALL ratio CBOE

put -call

Se observa o scadere a ratei volumului de contracte CALL in favoarea celor PUT. Asa ca faza in care suntem acum ne arata ca acestea din urma tot cresc ajungand la un PCT CRITIC , adica in zona MA 50 si MA 200 zile, care marcheaza o granita a unei noi piete — BEARISH mai mult si deci o crestere a temerilor.

A TREIA CONCLUZIE

Oricat ar dori marile fonduri HEDGE care stau in spatele multor analisti ce apar la posturile TV din SUA sa transmita acelasi sentiment super OPTIMIST se pare ca tot mai multi traderi aplica metodele HEDGING pe pietele options prin cumpararea mai multor contracte PUT (short)  pentru a se proteja de o eventuala corectie. In curand s-a putea sa ajungem la o dominatie a acestor tendinte de a SHORTA pietele de actiuni si de OPTIONS, situatie in care temerile vor fi in piata mai prezente ca oricand.

LA INCHIDEREA SEDINTEI BVB

 Cu concluziile de mai sus referitoare la cum ar trebui sa reflectam si mai in detaliu mersul burselor straine actuale si in functie de acesta  sa anticipam cat de cat cum ar putea reactiona la o aversiune mai mare fata de riscurile din piata (am zis noi o posibila piata BEAR pe TS) cred ca ar fi bine sa privim si la bursa noastra in general, care astazi a inchis in crestere, o crestere sesizata inca de ieri de dinainte de inchiderea sedintei cand la fel toti indicii erau pozitivi.

  BET 6.935,73 42,84 0,62%
  BET-BK 1.264,94 3,28 0,26%
  BETPlus 1.027,09 5,98 0,59%
  BET-FI 30.206,43 85,28 0,28%
  BET-NG 694,71 3,30 0,48%
  BET-XT 626,55 3,31 0,53%
  ROTX 12.920,18 84,83 0,66%

Voi adauga ca azi este prima zi in care pretul actiunilor EL au revenit usor peste pretul de IPO de 11,000 lei si astfel acesta poate deveni un prag de suport pentru evolutiile viitoare, mai ales daca volumele de tranzactioanre isi mentin tendinta de crestere. Va trebui sa vedem o consolidare a pretului EL peste acest nivel si astfel putem spera ca PIATA anticipeaaza deja ceva rezultate mai bune la Q2 decat se asteapta marea majoritate a investitorilor.

In fond acesta ar fi unul din motivele pentru care actiunile EL au intrat azi pe primul loc din TOP-ul lichiditatii de la BVB, mai ales ca actiunile FP si-au incheiat un ciclu destul de lung de rascumparari.

In fapt cele 4.5 mil. lei tranzactionate azi la Electrica rezprezinta 22% din lichiditatea bursei de 20.6 mil lei, care a fost doar putin mai mare decat cea de ieri.

AM PUTEA VORBI DE UN REVIRIMENT TEMPORAR LA ACTIUNEA EL?

Pai sa vedem un grafic comparativ cu indicele BET care azi a crescut cel mai mult cu 0.63%

GRAFICUL ORAR  LA ACTIUNEA EL vs INDICE BET

 el vs bet 60 min

 INTERPRETARE CUM TREBUIE PRIVITA ACTIUNEA EL :

Deoarece ISTORIA actiunii El este foarte scurta, de cca. 1 luna de zile, am ales graficul orar pentru o analiza mai explicita comparativ cu evolutia indicelui BET, care a crescut cel mai mult in acest an sau in ultimile 52 de saptamani.

Totodata am ales numai perioada de la prima zi de listare din 4 iulie cand pretul a atins in prima ora si nivelul MAXIM de 11.26 lei situat mai sus cu 2.36% decat pretul IPO. Pe o scadere MASIVA a volumului de tranzactionare fata de cel din prima zi (de la 1.4 mil. actiuni la o medie a ultimilor 18 zile de cca. 100.000 actiuni zilnic) pretul actiunii a coborat pana la un MINIM de la 10.7200 lei/actiune din data de 12 iulie 2014, adica cu 4.8% mai jos decat MAXIM-ul perioadei.

Media pretului din toata istoria actiunii de nici 30 zile este de 11.02470 lei, ceea ce inseamna ca pretul de ieri de la 11.0100 lei este cu 1.33% mai jos decat acest palier.

Constatam ca miscarea DOWN a indicelui BET din prima parte a perioadei analizate este un declin idendic ca amploare cu cel al actiunii EL, insa ulterior miscarea de revenire a pretului EL s-a facut in salturi mai reduse ca volatilitate si cu o perioada destul de mare de echilibru in jurul pretului de 10.900 lei/actiune, considerat de mine in conjunctura actuala un al doilea prag de suport ce va fi mai SOLID (nivel retragere Fibo de 50%).

Acesta se afla putin sub nivelul de retragere FIBO de 38,2% (10.9300 lei).

Totodata putem vedea cum limita superioara a tunelului ascendent din ultimile 8 zile de la palierul de 10.9990 a fost sparta realizandu-se un breakout peste acest nivel.

In conditiile consolidarii pretului EL in zilele urmatoare peste acest nivel am putea vedea tatonarea unui prag de rezistenta din zona 11.0600 lei/actiune similar cu nivelul de retragere Fibo de 61,8%.  – un prag de resistenta destul de solid.

Deci concluzia este ca in ULTIMILE 8 ZILE exista un REVIRIMENT al pretului EL fata de minimele din zona 10.7200 lei si care pana acum este de 2.7%. LIMITELE LUI pentru urmatoarele zile sunte cele anunate mai sus – prag support la 10.9000 lei si prag de rezistenta la 11.0247 lei/actiune.

 

Posted in Management investitie, Strategii de investitii | 3 Comments »

 
Push 2 Check pagerank icon