NOU: Ghid Bursier TRAIAN actualizat si imbunatatit 2014 !   Blog: Traian Stan  

TRAIAN

Investitori ! Studiati si luati numai decizii personale.

Archive for the 'Training bursier' Category

Primul element cu care intram in contact cand vrem sa devenim investitori este studiul, training-ul individual sau in colectiv, organizata sub forma de cursuri si seminarii de catre profesionisti. Exista in schimb si alte forme de a te instrui si anume accesul al un Ghid bursier cum este cel prezentat la acest site.

A fi speculator la BVB, azi BRK

Posted by Traian on 23rd March 2017

Continuam tema despre trading ca un speculator cu un material destul interesant scris de acelasi prieten al comunitatii acestui blog. Astazi subiectul este investitia speculativa la actiunea BRK.

SSIF BROKER (simbol BRK)

Am achiziționat Turbomecanica (TBM) și am vandut actiunea cu un randament de 5%. Motivul pentru care am luat decizia a fost programul de rascumpărări derulat de aceasta societate listată.

Urmărind aceeași reteță, am achiziționat BRK în mai multe tranșe (26.435 acțiuni la cost mediu de 0,0786 lei/actiunea) din luna martie 2016 până în luna aprilie 2016.

Sunt adeptul strategiei de a nu vinde în pierdere. Am rabdare cu acțiunea în care investesc, pe langă bani si timp.

În data de 22.03.2016, societatea a anunțat derularea unui program de răscumpărări actiuni în vederea anulării acestora.

Am tinut acțiunea in portofoliu aproximativ până în luna februarie 2017. În tot acest timp, acțiunea a fluctuat în palierul de 0,068 – 0,074 lei. Se poate observa o depreciere potentiala de 10-20%.

În momentul în care am vazut că la 0,08 lei este o rezistenta destul de puternica, am decis sa vand actiunea la 0,0794 lei. Am luat un profit mic de 6,61 lei la 9 luni, randament de 0,32%.

De-a lungul anului, societatea a vândut din participațiile deținute la alte societăți listate la BVB cu profit de 100%. Sunt consemnate 4 operatiuni bursiere (SPCU, NACH, CEON, etc)

         La data de 15.02.2017, societatea își publica situatiile financiare anuale. Acestea sunt detaliate mai jos:

Situatia pozitiei financiare

In lei                                                                   31-Dec-16                      31-Dec-15

Active

Creante comerciale si alte creante   15,565,227                       8,104,386

Cont in banca aferent clientilor          27,096,728                     13,769,608

Numerar si echivalente de numerar    5,037,084                         1,205,149

Un prim semn destul de important este faptul că, potențial, societatea iși permite sa acorde dividend.

Dupa atâtea rezultate pozitive, lipsea volumul pe această acțiune. La data de 14 martie 2017 închide la pretul de 0,0812 lei. Acesta este semnalul de apreciere al actiunii pe analiza tehnică.

Am efectuat urmatoarele operatiuni:

Randament

BRK

feb. 17

0,0786 26435 2078,69 0,079 2098,94 13,64 2092,33       6,61 0,32

BRK

15.03.2017

0,0837 2500 209,3 0,0860 215,00 1,40 210,70       4,30 2,06

BRK

15.03.2017

0,0841 3400 286,02 0,0860 292,40 1,90 287,92       4,48 1,57

BRK

15.03.2017

0,0893 5000 446,71 0,0910 455,00 2,96 449,67        5,33 1,19

BRK

16.03.2017

0,099 10700 1056,050 0,1070 1144,900 3,778 1059,828     85,072 8,06
Pfit 105,78

In data de 15 martie 2017, am realizat trei operatiuni de vânzare/cumparare, fiecare cu un randament de 1,5% – 2%, beneficiind de comisionul intraday. La ora 11:30, atinsese limita maximă de variație a zilei.

În data de 16 martie 2017, am realizat o operatiune de vânzare/cumpărare cu un randament de 8%. Aici am obținut un randament superior, deoarece, in a doua zi, majoritatea participantilor care cumpărau era conduși de starea lor emoțională. Am vrut sa vând în limita maximă de variație.

În ambele zile, am folosit tehnica de tranzactionare scalping.

Scalping-ul este o:

  1. strategie de tranzactionare in care marfuri sau alte instrumente financiare sunt cumparate si vandute in cursul unei sedinte de tranzactionare, pentru un profit mic obtinut intra-day, rareori pastrand o pozitie deschisa pana a doua zi.
  1. Incercarea de a obtine mari beneficii financiare depe urma deficitului unui bun, prin tezaurizarea lui.

  Marele avantaj nu suporta filosofia. Tine cont de moment. 

În tot aceasta perioadă, puteam alege acțiuni mult mai atractive. Exemple sunt multe, dar aș menționa ELGS, TBM, VNC, CMP, TLV.

Aș menționa că la ELGS, am obținut profit de doar 1%, vânzând tot timpul inainte de a crește exponential (palier tranzactionare 0,64 -0,8; palier tranzactionare 0,91 -1).

În final, este o tehnică care îți permite sa ai o viteza de rotatie a capitalului destul de buna. Nu te intereseaza riscurile care pot aparea in timp.

Nu ramai blocat, in pozitii caștigatoare care se transformă în pierderi irecuperabile în timp.

Mircea

Posted in Postari ale cititorilor, Training bursier | 3 Comments »

Ce este speculatorul

Posted by Traian on 18th March 2017

Va prezint mai jos o prezentare de la Forumul investitorilor scrisa de un bun prieten si ce s-a organizat azi si care merita citita si de pe acest blog de mai multi cititori interesati. Face parte din viata noastra de pe bursa.

Speculatorul în activitatea cotidiană

Definitii speculator

  • Potrivit definiției date de dictionarul explicativ al limbii române speculatorul poate fi definit în mai multe moduri, respectiv:

-cel care face speculații comerciale sau financiare,
-operator bancar care scontează o coborâre, respectiv o urcare, a cursului la bursă,
-este de intermediar, persoana neinteresata in mod direct de marfa, ci doar de specularea pretului ei.

O investitie o reprezintă operațiunea de cumparare a unui activ sau a unui obiect in
speranta ca va genera venituri/incasari sau a carui valoare va creste in viitor, iar un investitor persoana care efectuează operațiunea de investiție.

”Scalping-ul” care este o:
1. strategie de tranzactionare in care marfuri sau alte instrumente financiare sunt cumparate si vandute in cursul unei sedinte de tranzactionare, pentru un profit mic obtinut intra-day, rareori pastrand o pozitie deschisa pana a doua zi.
2. Incercarea de a obtine mari beneficii financiare de pe urma deficitului unui bun, prin tezaurizarea lui.

Sectoarele economiei naționale

Exista mai multe moduri de a divide sectoarele economiei, dar o metoda cunoscuta e cea « ipoteza sectorului trei », care divide activitatea economica majora in sectorul primar, secundar si tertiar.

Circularea marfurilor si a serviciilor prin sectorul primar, secundar si tertiar economic este denumit si ca lant de productie.

De exemplu, copacii sunt sursa pentru crearea hartiei, “pulpa” arborelui este procesata si transformata in hartie, iar produsul finit se vinde in magazine. Sectorul cuaternar economic se spune ca este format din ceea ce alcatuiesc intelectualii: guvern, cercetare, programe culturale, IT, educatie si biblioteci.

O alta parte ce e intrudita cu sectorul cuaternar se refera la nivele senior management. Tot aici intra si ONG urile, media, artele, cultura, inalta educatie, stiinta si tehnologia.

Conceptul de a ”gândi” economic

Pornind de la sectoarele economiei, trebuie să aflăm mai multe despre care sunt acele sectoare care vor beneficia de pe urma unor tendințe (ex. preț scăzut țiței, preț scăzut materii prime).

Urmărirea de știri economice publicate de Institutul Național de Statistică care informează că în sectorul economic ”x”, ramura x.1 și subramura x 1.1, activitatea x.1.1.2 se constată următoarele:

de ex., ( comenzile noi din industria prelucrătoare au revenit pe creștere în luna februarie, evoluție determinată de momentul favorabil din sfera consumului privat, dar și de semnalele de reaccelerare a exporturilor).

Mai mult, cele mai performante ramuri ale industriei prelucrătoare din perspectiva comenzilor noi în primele două luni ale anului au fost: fabricarea echipamentelor electrice (11.3% an/an), fabricarea autovehiculelor de transport rutier & remorci & semiremorci (11.4%) și fabricarea hârtiei și produselor din hârtie (23.1%).

După atâtea informații, se caută compania listată care ar putea beneficia de această conjunctură favorabilă.

Exemple practice 2016

1.Vrancart Adjud (VNC)


  • VRANCART S.A. este amplasata in municipiul Adjud, judetul Vrancea si a fost infiintata in anul 1977 prin Decretul Prezidential nr. 169/1977 sub denumirea de „Combinatul de Celuloza si Hartie” Adjud. In anul 1991, conform Legii 15/1990, societatea si-a schimbat denumirea in VRANCART S.A., ca societate pe actiuni cu personalitate juridica.
  • Obiectul principal de activitate al societatii este producerea si comercializarea urmatoarelor produse:
    • – carton ondulat tip II, III, V, carton ondulat cu microondule;
    • – ambalaje din carton ondulat (cutii) de diferite dimensiuni, stantate si imprimate;
    Conpet SA (COTE)
  • S.C. CONPET S.A. functioneaza ca o societate pe actiuni, conform Legii nr. 31/1990 privind societatile si este o societate detinuta public, conform terminologiei prevazute in Legea nr. 297/2004 privind piata de capital.
  • Activitatea de baza a CONPET S.A. este transportul prin conducte si pe calea ferata al titeiului intern si din import, gazolinei, condensatului si etanului lichid catre rafinariile din Romania. In conformitate cu prevederile Legii 238/2004 (a Petrolului), Sistemul National de Transport prin conducte apartine proprietatii publice a Statului. CONPET S.A. este concesionarul SNT, calitate dobandita prin incheierea cu ANRM, in anul 2002, a Acordului Petrolier de Concesiune pentru o perioada de 30 ani, aprobat prin HG nr. 793/25.07.2002.
  • La cererea clientilor sai, CONPET are capacitatea organizatorica, tehnica si umana de a efectua transportul si catre alte destinatii, cum ar fi Oil Terminal, in situatia in care titeiul urmeaza sa se exporte pe cale maritima, sau direct catre alte destinatii externe.

 Strategii de tranzactionare – speculator

1.strategia de anticipare – culegerea de info legate de sectoarele economiei nationale pe baza de comunicate INS
2. strategia de amortizare – amortizare mijloc fix pe o perioada cuprinsă între 3-5 ani si amortizare investitie prin încasarea de dividende pe o perioadă de 3-5 ani
3. strategia ”primului dividend” – incasarea dividendului și vanzarea in al doilea an cu câștig minim (1-2%)
4. strategia ”capitalizare” – ”take profit”, reinvestirea si cresterea capitalului disponibil

Randamente obținute versus randament bancar


  • Am procedat la investirea unor sume de bani în simbolul (VNC) Vrancart. În anumite intervale de timp (aprilie -iunie 2016) am investiti 720 de ron și am avut un câștig de 47 lei. Randament de 6,52%.
    • Am continuat cu initierea unei alte achiziții în data de 4 august 2016. Am achiziționat actiuni în valoare de 1240 lei și am avut un profit de 78 lei. Randament de 6,3%.
    • În apropierea datei de plată a dividendului, nu am mai cumpărat actiuni VNC ,întrucât vorbeam de de un maxim al actiuni de 0,19 lei/acțiune la care se acorda 0,016 lei dividend.
    • Într-un alt caz, am procedat la cumpărarea de actiuni (COTE) Conpet SA în martie 2016
    cunoscând faptul că, cantitățile importate de țiței au crescut cu 5-10% față de anul 2015. Acolo am avut un profit de 59 lei la o suma investită de 2110 lei și un randament de 2,79% și profit de 215 lei la o suma investită de 3535 lei cu un randament de 6,08%.
    • În apropierea datei de plată a dividendului, nu am mai cumpărat actiuni COTE.
    Se constată, cu suprindere, că am ”bătut” dobânda bancară și că în modul în care îți
    fundamentezi ”alegerea” unde suma de bani este alocată și investită este cel mai important fapt.
    În tot acest timp, am acumulat dolari la cursuri între (3,96 -4,1lei) pe care i-am vândut la 4.23
    lei/dolar. Am obținut un randament de 4% și ”am batut” din nou dobânda bancara.

Paralelă speculator/operator bancar


  • Vorbind de randamente se poate observa că un mic investitor care își asuma un risc minim poate
    ”bate” dobânda bancară oferită de băncile comerciale.
  • Se pune urmatoarea întrebare firească sunt bancheri mai bine informați decât o persoană care activează pe piața bursieră. În opinia mea, consider că bancherii au acces la informații mai pertinente decât investitorul bursier.
  • Aici aș putea spune că și bancherul se lovește de aceleași riscuri ca și investitorul, însă bancherul are posibilitatea de a utiliza sume de bani mai mari.

• La toate acestea, aș spune că și bancherul este un om care prezintă o serie de ”slăbiciuni” și că investitorul poate obține un randament de 3-5% mai mare decât ceea ce ofera banca comercială.
• Aș adăuga că nu este firesc să depui o sumă de bani pentru care banca îți oferă o dobândă 1%, atât timp cât are resurse pentru a utiliza suma de bani atrasă de la tine in investitții care aduc un randament de 10%.
• Dacă speculatorul este conform definiției operatorul bancar care scontează o coborâre, respectiv o urcare, a cursului la bursă, înseamnă că nu este mai prejos pentru investitor mic să realizeze același lucru și să procedeze în consecință.

Concepte Sugestia/Autosugestia


  • Pentru a obține rezultate concretizate în profit am folosit conceptul de autosugestie.
    • Autosugestia este influențare, spontană sau intenționată, a propriului psihic prin idei sau imagini mentale.
    • Menționez că, pe parcursul anului portofoliul meu de actiuni a suferit numeroase deprecieri
    semnificative ale actiunilor din portofoliu.
    • Aceste deprecieri au fost datorate unor factori externi, precum scăderea pretului petrolului și
    altele.
    • În tot acest timp, creierul era setat de maniera că piața se va întoarce și voi reuși să obțin profitul dorit. În acele momente, vizualizam mental imagini cu portofoliul de titluri de valori care din urmatoarele operațiuni desfășurate va obține câștiguri.
    • Tot în acest timp, interveneau sugestiile specialiștilor care recomandau ca moneda de refugiu aurul. Sugestia reprezintă influența exercitată asupra voinței cuiva; înrâurire și dirijare a voinței cuiva.

Concluzii

Din ceea ce am prezentat până în acest moment, se poate desprinde mai multe concluzii:
• -pe termene scurte de timp, am avut operatiuni generatoare de profit bursier cu randamente apropiate de valoarea dividendului,
• -nu a trebuit sa fiu investitor ”clasic” care urmează o anumită conduita transmisă de formatorii de opinii,
• -am fost speculatorul mult blamat de presa de specialitate,
• -nu am simțiti care este diferența dintre investitor și speculator,
• -nu a trebuit să văd cum ”rechinii” pieței descarcă milioane de actiuni dupa data ex-dividend.
• -am simțit pentru prima oara că am fost cel care a sedus și a abandonat ”iluzia” că actiunea
bursieră va mai crește.
• -contul bancar s-a simțit mai greoi dintr-o dată,
• – a simțit conceptul de ”bunăstare” transmis de specialiști,
• -am devenit o persoană educată financiar care cunoaște valoarea banilor și importanța lor.

Strategii de urmat


  • În final, nimeni nu poate să vă spună cum este mai bine să acționați, care este strategia de urmat,
    pe cine să consultați, ce materiale documentare să citiți și cu cine să vă aliați.
    • Consider că este bine să fiți asemeni unui șoricel care este mereu în căutarea unui cașcaval
    proaspăt și care lasă la o parte ”iluzia” cașcavalului care s-a a fost consumat și s-a învechit.
    • În încheiere urmați vechi proverbe :
    ”Întinde-ți pânzele când vântul e prielnic” – proverb chinez
    „Cine aduce o roabă de pământ cu timpul poate ridica un munte.” – proverb persan

Posted in Postari ale cititorilor, Training bursier | 1 Comment »

Joi 02 iunie

Posted by Traian on 2nd June 2016

Deoarece s-a tot vorbit despre modul cum trebuie sa investesti si unii chiar au exagerat prin jigniri la adresa unor persoane bineintentionate (apropo, daca va mai exista un asemenea caz voi sterge comentariul jignitor respectiv fara drept de apel).

In fond este un blog personal pentru care platesc bani pentru gazduire si intretinere si din cate s-a observat accept numai comentarii civilizate unde toata lumea se respecta deoarece eu consider ca nimeni nu este mai destept decat celalalt si avem de invatat unii de la altii in egala masura.

Scuze pentru aceasta introducere, dar este binevenita in general.

Revenind la comportamentul investitional sau cum sa nu-ti fi propriul dusman voi spune ca au existat si exista carti scrise de cei mai mari specialisti in acest domeniu si anume James Mortier, care a fost director de strategie globala la Groupe Societe Generale si Ben Graham parintele spiritual al atator generatii de investitori pe piata de capital si care a scris cateva carti in domeniu.

Acesta din urma spunea ca “cel mai mare risc al unui investitor este de a fi el insusi” , adica un om cu toate slabiciunile sale, care dupa o serie de castiguri ce-i mangiie ego-ul ca sunt cel mai tare, cel mai destept, vine un moment al prea plinului de incredere si printr- un singur click pierde totul.

Da, unii ar spune ca bursa inseamna doar niste simple calcule de evaluare a unei actiuni in functie de rezultatele financiare ale emitentului, apoi ceva AT, ei bine jocul bursier este in primul rand o provocare psihologica.

Nu voi aduce aici in discutie faptul ca inca la nivelul investitorului roman exista o educatie financiara redusa sau aceasta lipseste cu desavarsire.

Cred ca ati observat cu totii ca lumea financiara inconjuratoare este mult schimbata acum fata de anii din urma.

In acest caz daca vom cauta raspunsuri la dilemele noastre de investitii , daca ne vom intelege pe noi insine si intelegem si modul in care luam deciziile vom putea in timp sa ne cream propriul proces sistematic de luare a deciziei corecte.

Cine nu a facut greseli cand a tranzactionat in piata acela nu spune adevarul si stim cu totii ca a gresi este omeneste, insa nu trebuie sa uitam sa le identificam ca atare, sa ni le insusim si sa le corectam, sa le evitam ulterior.

Am uitat sa spun ca Ben Graham a fost si parintele strategiei de investitii dupa criteriul valorii.

Cati dintre voi nu ati facut intrari si iesiri din piata la cele mai nepotrivite momente. Inclusiv eu am facut asa ceva.

De fapt in marea majoritate a cazurilor partea emotionala este cea care ne determina deciziile si mai putin partea logica (a datelor pe care trebuie sa le cunoastem). De regula emotiile intervin cand problema este prost structurata si complexa (ca in aceste momente prin care trecem) sau cand informatia nu este completa, este ambigua si in schimbare ori si mai rau cand scopurile sunt prost definite si se contrazic reciproc.

Mai sunt decizii luate din cauza unor constrangeri de timp sau depind de interactiunea cu altii.

Warren Buffet spunea ca pentru a fi un investitor de succes nu inseamna sa fi cu IQ peste 100, ci sa fi un investitor mediu , cu o inteligenta obisnuita,  care are temperamentul necesar pentru a-si tine sub control emotiile, care pe ceilalti ii fac sa ia decizii gresite.

Degeaba ai un sistem propriu strong de investitii daca ai un comportament emotional puternic. Este bun si autocontrolul, dar si acesta are nevoie sa se refaca, deci ii trebuie o pauza de refacere. Simplu efort de vointa nu este suficient.

Iata de ce pe bursele dezvoltate au aparut robotii de tranzactionare, care pe langa procesarea mai rapida a datelor si colectarea unui numar foarte mare de informatii pot lua decizii rapide si cat de cat mai corecte fara emotii (fara amanari asa cum facem noi si alergam ca speriatii dupa ultimul vagon al unui tren pus in miscare deja).

Iata de ce comportamentul emotional al pietelor ce se manifesta la evolutiile pe TS sunt mai greu de predictionat, insa si aici daca stim cauza unor manifestari identice mai vechi atunci putem anticipa o miscare in piata, insa cu anumite riscuri ce trebuiesc controlate prin sistemul propriu de acceptare al acelui risc (pierdere).

Iata motive pentru care trebuie sa fi permanent informat, sa fi mai bine controlat asupra emotiilor si sa-ti iei deciziile personale. De aceea nu oricine poate fi speculator.

Recomandarea este pentru investitii pe TL (ceea ce fac si institutionalii, fondurile de investitii), dar cu alegerea unui portofoliu cat mai diversificat in actiuni.

S-a spus ca este bine sa nu participi la dvd deoarece ai sanse sa pierzi mai mult decat castigi, insa daca privesti pb. acestei alegeri in timp, cel putin 5 ani de zile sau mai mult atunci esti sigur pe castig deoarece randamentul ce contine dvd se cumuleaza cu castigul de la cresterea actiunii in timp.

Daca privim la indicele S&P 500 care contine cele mai performante 500 actiuni americane din toate sectoarele din ultimii 100 de ani, sau chiar pe 10 ani vom observa ca dupa fiecare crash bursier trendul a tot urcat, aceasta inseamna ca economia SUA si-a revenit de fiecare data si a urcat mai mult decat ce a fost inaintea crizei.

Asa se intampla si la o actiune performanta din piata locala.

Investitorii ar trebui sa invete regula celor 7 P : Planificarea perfecta si pregatirea previn pierderea prosteasca de performanta.

Adica trebuie sa ne facem propria cercetare necesara pentru investitie atunci cand ne aflam intr-o stare de spirit rational, neutra dpdv emotional si cand nu se petrec prea multe pe piete, iar apoi sa ne luam un pre angajament de a respecta concluziile propriei analize si de a parcurge etapele de actiune pregatite.

Jhon Templeton (investitor si pionier al fondurilor mutuale) ar traduce cele de mai sus prin a cumpara cand suntem la maximul de pesimism deoarece atunci multe actiuni sunt subevaluate, chiar si cele performante si de a vinde cand se ajunge la maximul de optimism deoarece multe actiuni sunt supraevaluate si merita sa ne multumim cu profitul respectiv, pe care il vom marca efectiv daca suntem speculatori.

De fapt in mod emotional foarte multi se blocheaza cand vad avalansa de scaderi zi de zi si nu actioneaza amanand momentul intrarii mai mult de frica (cu atat mai mult daca au mai trecut prin asa ceva si au pierderi) si o fac cand de abia piata incepe sa scada deoarece s-a apreciat prea mult pe un optimism extrem.

In acest caz, spune el, cel mai bun exemplu este sa aveti o lista de emitenti ce vi se par performanti nu pe un singur an ci pe mai multi ani si s-o monitorizati. Atunci cand preturile acestor actiuni ajung la un nivel de chilipir atunci trebuie intrat in piata. Vorbim aici de indicatorul P/E ca baza de referinta pentru sectorul economic din care face parte actiunea sau comparat cu ceva similar extern.

Exemplul dat de Templeton face legatura cu ceea ce multi avem si anume un deficit empatic (un control mai greu al emotiilor mai ales cand sunt extreme). Plasarea din timp a ordinelor mai jos decat sunt in piata dupa ce acestea au scazut deja 20-30% pe o panica deja in evolutie comparand cu gradul de subevaluare al pretului actiuni pare o metoda de a elimina aceasta deficienta.

Aceasta este si trebuie sa faca parte din strategia unui investitor care vrea sa castige. Eu personal o aplic si cu rezultate bune in majoritatea cazurilor. Au fost in acest an situatii multiple cand vanzatorii vindeau actiuni in disperare (deci nu speculatorii) faza in care daca se aplica strategia de mai sus sigur se obtinea un castig.

Ma opresc deocamdata aici, dar voi continua si in alte zile.

ORA 12.20

Piata locala creste si azi la toti indicii si la aceasta ora deja indicele BET urca cu 1.50% la 6561 pct. depasind pragul de la 6500 pct. , iar indicele BETFI creste si el cu 0.95% la 26.297 pct. de baza.

Lichiditatea a ajuns deja la cca. 30 mil. lei mai mare decat cea de ieri si aceasta ne spune ca presiunea in piata a cumparatorilor se mentine.

Avem deja 3 DEALS la actiunile TLV de 4.6 mil.lei si un pret de 2.300 lei in avans cu 3.60%, apoi la SNP de 2.4 mil .lei si un pret in urcare cu 0.66% la 0.2300 lei si in final la TGN de 2.4 mil. lei cu un avans de 1.09% la pretul de 279.000 lei ce se apropie deja de pragul de la 280.000 lei.

Cele mai lichide actiuni sunt acum : FP cu 8.5 mil. lei la un pret in crestere cu 2.30% la 0.7570 lei, apoi TLV cu 7.5 mil. lei si un pret in crestere cu 3.15% la 2.2900 lei .

Actiunea EL revine azi pe crestere cu 1.47% la 12.4000 lei si o lichiditate de 2.3 mil. lei.

Acţiunile Electrica (EL), societate care se ocupă  cu distribuţia şi furnizarea energiei electrice, sunt singurele titluri din companiile care alcătuiesc BET şi BET-FI care s-au apreciat de la începutul acestui an. Astfel, cotaţiile EL au crescut la finele lunii mai cu 1,7% faţă  de 4 ianuarie, la 12,3 lei.

Sunt trei actiuni care scad si anume SNN cu 1.16% la 5.1200 lei, apoi BVB cu 0.43% la 22.900 lei si BRD cu 0.11% la 9.4300 lei.

Restul actiunilor lichide au cresteri, iar cele mai mari sunt la actiunea TLV de 3.36% la pretul de 2.2900 lei, apoi la FP cu 2.03% la pretul de 0.7550 lei si nu in cele din urma de 1.81% la actiunile TGN la pretul de 281.000 lei. Tinta cumparatorilor de azi este ca pretul sa atinga maximul din acest an de la 287.000 lei .

O stire care ar putea fi legata de miscarea TGN de azi si care ar putea urca pretul TGN si la 287.000 lei in timp.

Premierul Dacian Ciolos a anuntat ieri ca gazoductul romano-bulgar care va trece pe sub Dunare are ca termen de finalizare cel tarziu sfarsitul toamnei.

La ora 12.40 indicele BETFI urca cu 0.99% avand toate actiunile pe crestere cu exceptia actiunii SIF1, care este pe stagnare la pretul de 1.4400 lei. In afara de actiunea FP, care are un avans de 2.03%, astazi cea mai mare crestere din actiunile SIFS este la SIF2 de 0.98% si pretul de 0.7240 lei.

Acţiunile SIF2 Moldova s-au apreciat cu 6,99%, în perioada 24-31 mai, reprezentând cea mai mare creştere de la Bursa de Valori Bucureşti, şi propulsând indicele SIF-urilor, BET-FI, la +2,27%, în perioada analizată.

Fata de ziua de ieri cand cea mai mare lichiditate a fost la SIF5 de peste 0.3 mil. lei, astazi cea mai mare este la SIF2 de numai 0.12 mil. lei, iar pentru restul actiunilor aceasta nu depaseste 0.092 mil. lei, ba mai mult la actiunea SIF1 este de 4600 lei.

In asteptarea sedintei BCE bursele europene sunt pe o usoara crestere de 0.22% cum este cazul indicelui DAX la 10.223 pct. si care are toate sansele ca azi sa faca cunostiinta din nou cu pragul de suport de la MA 200 zile – granita cu o piata BEAR, daca datele comunicate nu vor fi conform asteptarilor pietei.

De fapt majoritatea indicilor bursieri europeni sunt pe crestere.

Totodata dimineata indicele japonez Nikkei a inchis pe o scadere semnificativa de 2.32% dupa ce ieri bursa americana a inchis cu o crestere de 0.11% la indicele S&P 500 si la 2099 pct. de baza.

Tot azi are loc intalnirea OPEC si pretul petrolului creste in medie cu 0.50% pe fondul unor asteptari relativ pozitive.

Arabia Saudita este gata sa ia in considerare o intelegere-surpriza cu colegele ei din OPEC, incercand sa rezolve diferentele ce au crescut atat de mult incat multi au considerat ca Organizatia este ca si terminata, scrie Bloomberg.

Ministrii petrolului din Organizatia Tarilor Exportatoare de Petrol se intalnesc joi la Viena, surse OPEC declarand Reuters ca Arabia Saudita si aliatii sai din Golf vor propune o limitare a productiei totale pentru a incheia batalia pentru cota de piata ce a doborat cotatiile si a redus investitiile.

Crude Oil 49.26 0.25 0.51%
Brent Crude 50.02 0.30 0.60%

M-am intrebat si ma intreb de cateva zile de comportamentul actual extrem de pozitiv din piata locala de cand atractivitatea de la BVB a crescut si care se observa atat prin cresterile zilnice la majoritatea actiunilor, dar mai ales prin valoarea tranzactiilor la care se efectueaza schimburile de actiuni.

Aceasta mai ales ca in urma piata parea adormita mult timp in cadrul zilei bursiere, inclusiv la actiunile care acum sunt cap de afis la lichiditate, inclusiv la DEALS.

Eu am deocamdata o singura interpretare si se leaga putin de teama unor mari institutionali sau investitori care au capital in piata valutara privind rezultatul favorabil pentru BREXIT.

Stim ca s-au facut si sondaje in randul populatiei Marii Britanii si marea majoritate a respins aceasta intentie a guvernului britanic, dar probabil frica este asa de mare cand ai multa valuta (euro) incat posesorii acestui capital incearca plasarea lui pe alte piete (de ce nu la BVB).

Una dintre cele mai mari dileme ale managerilor de valute este cum să se protejeze împotriva scăderilor dacă Marea Britanie iese din UE fără să piardă bani în cazul în care votează să rămână în spaţiul comunitar, scrie Bloomberg.

De aceea va trebui sa fim foarte atenti atat la sedinta FED, apoi la referndumul pentru BREXIT si cum va reactiona piata. Asa cum se observa preturile unor actiuni lichide, dar si la SIFS au urcat mai mult decat o dobanda bancara (vezi la TLV de cca. 9.3% fata de minimul de 2.1000 lei) si destul de rapid fara a avea o motivatie economica sau de alta natura.

Decorelarea bursei noastre de a celorlalte burse majore straine lasa loc de multe interpretari si nu cred ca aceste cresteri au fost legate de faptul ca pretul actiunilor au fost mult subevaluate si mult timp.

Deocamdata moneda EUR s-a mai apreciat azi putin fata de moneda USD si a ajuns la cotatia de 1.1202, insa in cazul unui BREXIT aceasta moneda se va deprecia foarte mult.

ORA 15.00

Indicele BET urca ceva mai mult ajungand la un avans de 1.93% si aceasta mai mult pe fondul unor cresteri mai mari la actiunile EL cu 2.45% la 12.5200 lei si BRD ce a iesit din zona negativa pentru a urca acum cu 2.75% la 9.7000 lei.

Trendul EL a dat un mic semnal de a iesi din zona de supracumparare, dar dupa avansul de azi cred ca va incerca o intoarcere in aceasta zona odata ce si linia ADX a intrat in zona pozitiva. Deci posibile noi cresteri.

La trendul BRD semnalele AT sunt destul de puternice pentru noi cresteri cu conditia sa aiba si a lichiditate buna.

Datorita acestor avansuri si cresteri in forta a actiunilor lichide indicele BET a urcat cu 1.95% si a reusit sa strapunga linia SMA 200 zile si acum sa sparga linia SMA 50 zile dand un semnal destul de clar si de puternic ca am intrat intr-o noua piata bull daca conditiile actuale se mentin.

Chiar daca indicele BETFI creste acum doar cu 0.88% si trendul acestui indice a intrat in zona de supracumparare, iar semnalele indicatorilor tehnici sunt de crestere.

La ora 15.12 indicele DAX creste fragil cu 0.09% la 10208 pct. in asteptarea rezultatelor BCE, iar pretul petrolului se misca mixt.

La actiunile SIF cea mai mare crestere este la SIF4 de 1.12% si pretul de 0.5400 lei , in timp ce pretul SIF2 isi redice din crestere la 0.56% si 0.7210 lei.

In acest an in primele 5 luni cea mai mare scădere a fost înregistrată  în cazul SIF4 Muntenia, de 28%.

Avand in vedere lichiditatile reduse de la acest actiuni parerea mea este ca se incarca timid, in nici un caz in forta ca la celelalte actiuni lichide.

Cum cea mai atractiva actiune din ultimile zile este TLV (P/E = 2.78 la 01 iunie) este firesc s-o urmarim mai atent si asa putem observa ca pretul actiunii a tot crescut in ultimile 3 zile pe un volum tot mai mare si ca in toate zilele au fost si DEALS destul de solide si ca tinta urmatoare este maximul de la 2.3667 pct. maximul de la data cum dvd ajustat cu indicele MCS.

La ora 15.53 se pare ca bursele europene au trecut pe asteptari negative odata ce indicele DAX scade acum cu 0.04%, iar pretul petrolului scade la unison in medie cu 0.60%.

ORA 16.30

Indicele S&P 500 scade la deschidere cu 0.26% la 2093 pct. de baza pe fondul datelor mai slabe din piata muncii (ADP mai slab, sub asteptari).

In acelasi timp Draghi a anuntat ca BCE mentine dobanda istorica neschimbata si ca rata inflatiei va fi joasa in urmatoarele luni sau chiar negativa.

Ca urmare indicii europeni isi adancesc scaderile, astfel incat indicele DAX se depreciaza cu 0.15% la 10.189 pct. de baza apropiindu-se de pargul de suport de la MA 200 zile (10.102) .

Indicele BET creste doar cu 1.82% dupa ce depasise nivelul de 2% situatie in care actiunea SNG a revenit pe stagnare la pretul de 23.8500 lei, actiunile TEL si BVB sunt pe scadere cu 0.17% si 2.17%, iar restul actiunilor sunt inca pe crestere.

La indicele BETFI ce urca cu 0.85% singura actiune care scade este SIF1 cu 1.11% la 1.4240 lei si restul au ramas pe crestere. Cele mai mari cresteri dintre actiunile SIFS fiind la SIF5 de 1.15% la 1.4100 lei si SIF4 de 1.12% la 0.5400 lei .

Nici la aceasta ora lichiditatea acestor actiuni nu este prea mare si din aceste motive mai putem asista la unele schimbari in piata.

ORA 17.30

Intalnirea OPEC s-a incheiat fara a se ajunge la o intelegere asa cum se anticipase pentru reducerea productiei la petrol. Asa ca pretul petrolului scade acum in medie cu 1.4%, iar preturile actiunilor Apple si din sectorul energetic se depreciaza.

La fel se intampla si cu indicele S&P 500 care scade cu 0.25% la 2093 pct. de baza .  Din acest motiv trendul indicelui coboara si mai mult spre interiorul benzilor bollinger indicand noi scaderi, probabil maine cand vom avea date din piata muncii.

In ciuda acestor scaderi avansul indicelui BET revine la 2.10% si 6600 pct. de baza palier atins pentru prima data dupa un timp destul de lung.

La actiunea BRD avansul a urcat si mai mult la 3.28% si 9.7500 lei. La fel s-a intamplat la actiunea FP ce a avansat la 2.43% si pretul de 0.7580 lei si nu in cele din urma la EL cu 2.28% si pretul de la 12.5000 lei – un prag foarte important ce a fost testat de mai multe ori.

DUPA INCHIDEREA SEDINTEI BVB

Indicii au inchis pe linie pe crestere cu un avans de 1.70% la BET si 1.10% la BETFI.

Lichiditatea a fost de 54,8 mil. lei, una din cele mai mari din aceasta perioada. Contributia cea mai mare a fost din partea actiunii TLV cu 15,3 mil. lei pe piata regular la un pret in urcare cu 1.80% la 2.2600 lei, mai jos decat la ultima interventie. Apoi tot la TLV avem un alt DEALS de 6.6 mil. lei cu o crestere de 3.15% la pretul de 2.2900 lei.

A doua actiune mai lichida a fost FP cu 12.9 mil lei la un pret in urcare cu 2.30% la 0.7570 lei.

Si actiunea SNG a avut o lichiditate buna de 4.8 mil. lei la un pret in urcare cu 0.21% la 23.9000 lei cu toate ca maximul a fost de 24.1000 lei.

Au mai fost inca 2 DEALS la TGN, SNP si SNG de 3.9 mil. lei, apoi de 2.4 mil. lei si respectiv de 1.2 mil. lei.

In final la indicele BET au ramas pe scadere cele doua actiuni SNN cu 0.19% si BVB cu 2.17%, iar restul de 8 actiuni au inchis pe crestere. Cea mai mare crestere a fost la BRD cu 3.28% la pretul de 9.7500 lei..

La indicele BET actiunile care au ajutat ca acesta sa aiba un avans mai mare ca cel din timpul zilei au fost FP cu 2.30% si SIF5 (din nou) cu 1.15% la 1.4100 lei.

La ora 21.00 indicele DAX a inchis deja cu un castig de 0.03% la 10.208 pct. de baza si acum indicele S&P 500 creste si el cu 0.04% la 2100 pct. de baza.

Interesant este ca pretul petrolului urca acum in medie cu 0.30%.

Posted in Analiza bursiera, Training bursier | 7 Comments »

Seminarii gratuite

Posted by Traian on 13th May 2016

Am primit ieri un mesaj despre seminarii gratuite de la prietenul meu Dr. Mircea Dologa pe care vi-l prezint pentru a va comunica datele necesare daca doriti sa participati.

Stimate Coleg,                                                                        Paris, 12 Mai 2016
 
Cu ocazia publicatiei Dlui Dr. Mircea DOLOGA a celor 4 volume despre  Tehnici Moderne de Tranzactionare cu Undele Elliott  va invitam la o serie de 7 seminarii organizate de catre Clubul Investitorilor.

Subiectele tratate sunt extrase din cele 4 manuale (link Extrase mai jos)
 
http://pitchforktrader.com/EXCERPTS/Excerpts_EW_Volume_1-R.pdf
 
Inscrierile cu numele, nr de telefon, email si orasul de seminar dorit se fac la :
 
info@clubulinvestitorilor.ro
 
Cele 7 orase sunt :
Oradea (19 mai), Arad (20 mai), Timisoara (21 mai), Deva (28 mai), Sibiu (2 iunie), Bacau (3 iunie) si Bucuresti (4 iunie).


Detalii la :
 
http://www.clubulinvestitorilor.ro/2016/04/seminar-tehnici-moderne-de-tranzactionare-cu-undele-elliott/
 
 
Al Dv.
 
Dr Mircea Dologa ,  Trader Adviser la NYSE, NASDAQ & Chicago Mercantile Exchange
Paris – France

 

Posted in Training bursier | No Comments »

Seminarii Mircea Dologa

Posted by Traian on 31st May 2015

Stimate Coleg Trader                                 Paris – 1.06.2015
 
Seminarul Francez-Roman initiat inca din 2008 obtine un succes de a lungul anilor cu rezultate educationale remarcabile pentru cursanti. Cele trei versiuni de nivele (incepator, intermediar si avansat) regasesc in fiecare an, un pubic interesat in aprofundarea notiunile indispensabile ale tradingului profesionist.

Aceste seminarii au avantajul de a fi prezentate de un Practician  &  Mentor Occidental Calificat (vezi Acreditari, Biografie & Bibliografie lector mai jos), la un pret adaptat pentru piata din tara.

Am apreciat in mod deosebit, dorinta, vointa si perseverenta cursantilor, de a dobandi libertatea financiara, prin tranzactionarea, nu numai ale instrumentelor financiare de pe BVB, dar si a unor instrumentelor financiare FUTURES & FOREX extrem de profitabile (German Dax, Gold, Dow, Petrol).

In acest context, am decis sa IMPARTASESC EXPERIENTA MEA de mai bine de 25 de ani si sa incerc sa gasesc solutii didactice optime pentru a rezolva aceasta problema spinoasa, care este educatia publicului.
 
Va las pe dv. sa trageti concluzia finala cu privire la calitatea si utilitatea acestor evenimente anuale!
 
Doua Seminarii  
(Seminarii Profesioniste de Trading)

———————
1. Cand & Unde ?
———————
20 & 21  Iunie  2015 :   la CUGIR – Judet Alba – orele 8:30-16:30
Seminar I   –   Analiza Tehnica Clasica in Trading in 2015
 
Nivel INCEPATOR & INTERMEDIAR –   Vezi link  SUMAR I, mai jos:
https://www.hightail.com/download/bXBic0w4R3NsamU5TE1UQw
 
18 & 19  Iulie  2014 :   la CUGIR – Judet Alba – orele 8:30-16:30
Seminar II  –  Trading cu Undele ELLIOTT & Metodologia GANN
 
Nivel INCEPATOR-INTERMEDIAR-AVANSAT –  Vezi link  SUMAR II
https://www.hightail.com/download/bXBic0w4R3MxUUNLRmNUQw
 
 
Daca sunt probleme de descarcare fisier, va rog contactati-ne la: mircdologa@yahoo.com
 
————————————————————————————————————
Cugir-ul este un oras verde minunat, cu aer ozonat de munte, situat nu departe de soseaua Deva-Sebes : la 45 km, si respectiv 30 km, la intersectia Sibot.  Cazarea se poate face in oras sau la cativa kilometri intr-o cabana de munte, avand tot confortul (vedeti INTERNET). Locatia exacta a seminarului va fi anuntata la cei inscrisi, cateva zile inainte de seminar.
 
 
——————-
2. Cum si Ce ?
——————-
Va informez ca prezint cursuri de Trading Profesionist in Occident de catva timp, cu un continut foarte variat –  http://www.pitchforktrader.com/seminars.html
Cursurile sunt prezentate in optica urmatoare : prima parte, numai teorie si a doua parte, bazata pe practica de zi cu zi !!!
 
—————–
3. Cit costa ?
—————–
Asa cum spuneam la inceput, aceste seminarii au meritul de a fi prezentate de un Mentor Occidental Calificat, la un pret adaptat la piata din Romania:
 
Cost : 2 zile de Seminar 300 euros   (150 euros/zi, in jur de 650 lei/zi)
 
Pret este valabil pentru 2 zile de seminar si include: prezentarea cursurilor, masa de pranz si doua pauze cafea.
Cursurile sunt disponibile contra-cost in format pdf color (vezi sumar I & II).
 
De asemenea se acorda in acest pret si o asistenta GRATUITA de asimilare, valoare $7 500, timp de 12 luni precum si 44 fisiere Excel de trading GRATUITE, in valoare de $2 500.
Plata se face la Seminar ! Se poate elibera CHITANTA Fiscala – la cerere.
 
—————————————

4. Cum se face INSCRIEREA ?
Dupa ce cursantul si-a exprimat dorinta de a participa la seminarii, prin email, la adresa email  mircdologa@yahoo.com,  el/ea va primi o confirmare de inscrierea definitiva cu loc rezervat definitiv.

Rugam o inscriere cit mai devreme pentru ca locurile sunt limitate, la maximum 10 cursanti, pentru a favoriza educatia interactiva folosita de lector cu rezultate excelente. Principiul confirmarii inscrieri este: primul inscris, primul acceptat, pina la epuizarea locurilor.

Fara REZERVAREA PREALABILA a locului de seminar, nu se poate intra la seminar.

Posted in Training bursier | No Comments »

 
Push 2 Check pagerank icon