NOU: Ghid Bursier TRAIAN actualizat si imbunatatit 2014 !   Blog: Traian Stan  

TRAIAN

Investitori ! Studiati si luati numai decizii personale.

Vineri 21 aprilie

Posted by Traian on April 21st, 2017

Ieri nu am putut scrie deoarece dupa ce am venit tarziu de la spital, unde in sfarsit am avut transfuzia de sange m-am ocupat intens de finalizarea petitiei pe baza ultimilor date si observatii primite de la membrii echipei de lucru luand legatura si cu alte persoane din piata de capital pentru promovarea ei.

Azi dupa ce voi primi observatiile si propunerile finale ale petitiei de la membrii echipei voi transmite spre consultare si sustinere la cat mai multe institutii si asociatii, persoane fizice pentru a fi transmise la Ministerul Energiei, deoarece in prevederile HG de privatizare a Hidroelectrica apar multre aspecte ce ne pot dezavantaja daca vom face o investitie la aceasta societate.

In alta ordine de idei, ieri indicele american S&P 500 a crescut cu 0,76% la 2355 pct. de baza deoarece situatia geopolitica a fost data la o parte de investitori pe baza rezultatelor de exceptie de la Q1 a castigurilor companiilor americane din compunerea acestui indice.

Factorul economic este acum dominant in piata americana dand un suport pozitiv destul de solid pentru termen mai lung privind directia de miscare viitoare a indicilor de pe Wall Street. Totusi raman acolo sus agatate temerile legate de recentele alegeri din Franta de duminica si gandirea Pentagonului de a bombarda alte bombe nucleare ce le vor lansa Coreea de Nord.

Indicii majori americani au avut in zilele recente corectii  la minimele din ultimile 2 saptamani avand retrageri de la nivelul record ca urmare a ingrijorarilor privind abilitatea lui Trump de a pune in aplicare reformele promise si care anterior au saltat bursa la noi maxime istorice (vezi 2400 pct. de baza la S&P 500).

Asa aflam ca 82 companii din indicele S&P 500 au raportat castigurile la Q1 pana miercuri dupa amiaza si ca 75% din acestea au avut castigurile mai mari decat estimarile facute anterior potrivit datelor de la Thomson Reuters fata de 71% la media trimestrului anterior.

In plus profiturile companiilor de la S&P 500 sunt estimate sa creasca cu 11.1% in acest trimestru, cel mai bun din 2011 si pana in prezent. De aceea ieri maximul aprecierii indicelui S&P 500 a crescut cu 0,91% la 2359 pct. de baza urcand cu 21,25 pct. de baza.

Castigurile obtinute ieri pe Wall Street au fost cele mai mari de la 1 martie incoace, dar nu trebuie sa uitam ca trendul S&P 500 a coborat si sub pragul de suport de la MA 50 zile ( 2356 pct. de baza) si cresterea de ieri a pastrat indicele sub acest prag.

Tot ieri bursele europene au inchis pe crestere usoara, asa cum s-a intamplat la indicele DAX cu un fragil avans de 0,09% la 12.027 pct de baza reusind sa sparga din nou fostul prag de rezistenta de la MA 50 zile de la 11.997 actual prag de suport.

Ramane sa vedem daca azi vom asista la o consolidare a pozitiei superioare a trendului DAX deasupra acestui  prag de la MA 50 zile si atunci putem vorbi de un rebound REAL, in caz contrar a fost unul FALS si mai trebuie sa asteptam si alte semne, insa sa nu uitam de alegerile din Franta ce pot influenta si negativ bursele din regiune.

INCHIDEREA SEDINTEI BVB DE IERI

Ieri indicii BVB s-au corelat in sfarsit pe linie cu cresterile din pietele internationale si au inchis cu aprecieri pozitive relativ bune. BET a crescut cu 0,17% la 8209 pct. de baza si BETFI cu 0,41% la 31,506 pct. de baza pe o lichiditate din pacate foarte …. foarte redusa de numai 12,3 mil. lei.

In aceasta situatie putem deduce ca piata autohtona de actiuni este calma sau ca marii actori ai pietei sunt in asteptarea unor date de care se tem (alegeri Franta si reactia burselor din regiune) si nu vor sa se hazardeze.

Totusi merita chiar si in acest conditii ca actiunile BRD au avut rulajul cel mai mare de 2,9 mil. lei pe un pret in scadere cu 0,81% la 12,3200 lei. A doua actiune cu rulaj mai mare este TLV doar cu 1,6 mil.lei cu un pret in stagnare la 2,7100 lei, se pare un pret de echilibru actual in fata marilor evenimente ce vor urma.

Indicele BET a reusit sa inchida 7 actiuni pe crestere cu actiunea COTE cu cea mai mare apreciere de 1,69% la pretul de 120,500 lei , care este un nou maxim pe un rally din ultimele zile cu cresteri foarte mari , dar pe volume tot mai mici (ieri a fost de 3083 actiuni). Semnalele AT au inca forta sa mai creasca, dar pe o scadere generala a BVB sunt sanse ca aceasta actiune sa faca o pauza.

Din restul de 5 actiuni lichide 3 au inchis pe scadere (SNG cu 0,16% la pretul de 30,600 lei, BVB cu 0,32% la 31,600 lei si BRD cu 0,81% la 12,3200 lei), iar ultimile 2 actiuni TLV si FP sunt pe stagnare la preturile de 2,7100 lei si respectiv la 0,8890 lei.

Indicele BETFI a crescut mai mult datorita in special cresterii a 4 actiuni din cele 6 din compunere unde cea mai mare apreciere este la actiunea SIF2 cu 1,21% la pretul de 0,8340 lei ocazie cu care la doi indicatori tehnici (oscilatorii CCI si STS) au dat semnal de rebound, insa pe volume reduse, ceea ce ne indica ca nu exista sustinere din partea actorilor principali la acest rebound.

In afara de actiunea FP care stim ca este pe stagnare se mai afla si actiunea SIF3 la pretul de 0,2500 lei.

Ca o concluzie a zilei de ieri este ca se simte ceva optimism, dar conform indicilor sentimentului VIX si CNN Money acesta se afla pe o zona neutra la indicele VIX (14,45) sau CNN Money la 34, inca FRICA si deci sa nu ne facem sperante ca peste noapte vom avea OPTIMISM si deci noi cresteri sustenabile in timp.

Saptamana viitoare avem mai multe AGA de la care asteptam hotarari ce ne privesc si pe noi detinatorii de actiuni la aceste companii (TLV pe 26/27 aprilie, SNP – 25 aprilie, TGN – 27 aprilie, SNN – 24 aprilie, SNG – 25/26 aprilie, M – 26/27 aprilie, COTE – 26/27 aprilie).

SEDINTA BVB – ORA 10.45

Bursa locala a intrat din nou pe un rulaj mixt si fragil la cresteri asa cum este saltul actual de 0,09% la indicele BET la 8217 pct, dar in schimb la scaderi mai mari la indicele BETFI de 0,49% la 31.352 pct. de baza.

Fiind la o ora de la deschiderea sedintei lichiditatea de numai 1,212 mil lei nu spunemare lucru, dar eu estimez ca va fi la final tot una redusa putin mai mare ca cea de ieri de avarie de 12 mil. de la final.

Ca un exemplu edificator este ca pana acum cea mai lichida companie din indicele BET este TLV doar cu 68.000 lei, insa cel mai mare rulaj este de 0,65 mil. lei la EBS la un pret in crestere cu 0,72% la 139,000 lei.

Din cele 5 actiuni lichide la care avem acum rulaje restul fiind in asteptare sunt 4 pe crestere cu cea mai mare valoare la TLV de 0,55% la pretul de 2,7250 lei si cea mai mica la SNN de 0,14% la pretul de 6,9800 lei.

Singura actiune rulata in zona negativa este SNP cu 0,31% la pretul de 0,3220 lei.

La indicele BETFI sunt 5 actiuni rulate (FP inca mai asteapta actori in piata) si din acestea cea mai mare scadere este la SIF1 de 1,16% la pretul de 1,8780 lei.

La ora 10.58 si bursa europeana ruleaza mixt, unde indicele DAX creste cu 0,11% la 12.041 pct. de baza.

Totodata in afara de cresterea cuprului cu 0,49% la 2,57$ preturile celorlalte materii prime sunt pe scaderi, iar indicele lor CRB scade cu 0,48%.

GRAFICUL CRB (indicelui pietei materiilor prime)

Observam ca trendul preturilor materiilor prime este de cateva zile pe o tendinta down si ruleaza pe o veritabila piata bear trendul ajuns la 183.04 fiind atat sub linia MA 200 zile (187,33 pst. de baza) cat si sub MA 50 zile (187,39 pct de baza).

Voi reaminti ca pe data de 19 aprilie petrolul WTI a scazut brusc cu 4,4% de la un maxim de 52,99$/baril la un minim de 50,66$/baril, nivel apropiat de cel de azi de la 50,62$/baril.

Pe piata valutara moneda EUR se apreciaza fata de USD si a ajuns la cotatia de 1,0719, dupa ce ieri a atins cotatia maxima a perioadei din ultimile 16 zile de la 1,0775.

In schimb asa cum stiti moneda USD se tot depreciaza fata de cosul valutar ajungand 99,68 fiind din nou aproape de minimul anterior de la 98,67 din 27 martie, dar mai intai va trebui sa strapunga pragul actual de la linia MA 200 zile de 98,89.

GRAFICUL USD

ORA 15.42

Bursa locala si-a ales deja directia la indici si ruleaza tot mixt, dar indicele BET a urcat pe scara pozitiva cu un avans de 0,20% la 8225 pct. de baza , iar BETFI a urcat pe scara negativa la 0,34% si 31,398 pct. de baza.

Totusi ceea ce este bine este ca a crescut lichiditatea peste cea de ieri de la BVB si a ajuns la 18 mil. lei, nici prea mult nici prea putin pentru o zi de vineri si inaintea unui eveniment care s-ar putea sa ne surprinda total neplacut privind alegerile din Franta.

In acest caz avem si rulaje mai mari la actiuni, asa cum este cea mai mare de 7,4 mil. lei la actiunile EL al carui pret urca cu 0,42% la 14,4600 lei.

Si fiindca in sectorul energetic unde se va aplica memorandumul guvernului privind alocarea a 90% din protitul companiilor sa fie dvd si in plus se asteapta si ceva dvd speciale batalia mare pe detinerea de actiuni se cunoaste si azi prin urmatoarele 2 rulaje mai mari la actiunile SNG de 2,9 mil. lei si TGN de 2,4 mil. lei la pretul de 30,6500 lei in avans cu 0,18% si respectiv de 378,00 lei in crestere cu 0,27%.

Din cele 8 actiuni lichide pe crestere cea mai mare este la actiunea SNN cu 0,83% la pretul de 7,0300 lei si cea mai mica este la actiunea SNG de 0,16%.

In rest avem acum scaderea cea mai mare la actiunea COTE de 2,07% la pretul de 118,000 lei din cele 3 actiuni aflate in declin. Singura actiune si ultima din aceasta analiza care este pe stgnare este M la pretul de 31,200 lei pe un rulaj de numai 1130 oricum mai mare decat cea de la TEL de 130 actiuni sau COTE de 624 actiuni ori BVB de 450 actiuni.

Se observa usor ca actorii principali ai pietei (institutionalii, fondurile de investitii) stau deoparte de cateva zile si ma astept ca luni sa avem o prezenta mai mare in piata.

La indicele BETFI actiunea SIF3 a ramas pe stagnare la pretul de 0,2500 lei si din cele 5 actiuni care scadeua la o ora de la inceperea sedintei mai sunt 4 deoarece SIF3 este pe stagnare si FP a iesit din stagnare si creste cu 0,22% la pretul de 0,8910 lei.

DUPA INCHIDEREA SEDINTEI BVB

Am fost prins azi in discutii cu prieteni din bursa si presa de specialitate pentru promivarea petitiei pe care sper sa v-o prezint public dupa ce si acestia vor veni cu observatii asa ca cu scuzele de rigoare fiind foarte obosit voi spune doar ca indicii BVB au inchis mixt.

Indicele BET cu un avantaj de 0,28% la 8232 pct. de baza si BETFI intr-o  miscare usor down cu 0,09% la 31.485 pct. de baza.

Lichiditatea a ajuns la 27,8 mil lei mai mult decat dublul celei de ieri si rulajul cel mai mare a fost la actiunea EL de 8,7% la pretul de 14,500 lei in urcare cu 0,69%.

Din cele 8 actiuni ce au crescut la inceput au ramas 7 actiuni lichide si actiunea EL are si cresterea cea mai mare azi. Langa actiunea M ce a ramas pe stagnare toata sedinta se aduaga si prezenta actiunii SNG la pretul de 30,6000 lei. Restul de 3 actiuni sunt pe scadere, cea mai in declin actiune este BVB cu 0,95% la pretul de 31,3500 lei .

Actiunile din compunerea BETFI s-au impartit variatiile uniform si anume 2 pe crestere, 2 pe scadere si 2 pe stagnare (SIF5 si SIF3). Cea mai mare crestere a fost la actiunea FP de 0,56% la 0,8940 lei si cea mai mare scadere a ramas la SIF1 de 1,05% la pretul de 1,8800 lei.

Indicele DAX a inchis pe o usoara crestere de 0,18% la 12.048 pct. de baza, iar indicele american acum la ora 20.26 ruleaza cu o depreciere de 0,39% la 2346  pct. trecand din nou sub pragul acum de rezistenta fost de suport de la MA 50 zile (2357 pct) fiind dispus la noi scaderi daca temerile pentru alegerile din 23 aprilie din Franta se adeveresc.

Leave a Reply

XHTML: You can use these tags: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <s> <strike> <strong>

 
Push 2 Check pagerank icon